《中国金融》｜优化企业汇率避险服务工作

　　《中国金融》｜优化企业汇率避险服务工作导读：将汇率危险中性理念宣导行动涉外企业金融任职的中心使命，并正在内部机制、职员部队及产物任职上为其供应有力撑持，继续晋升金融任职涉外企业的质效

　　作家｜储邦强 顾思蒋「中邦农业银行601288股吧)金融商场部高级专家、高级买卖员」

　　陪伴金融绽放长远和公民币邦际化稳慎饱动,公民币汇率订价机制商场化程过活益普及，中邦农业银行相干部分同向发力，悉力助助“双轮回”新开展方式，继续深化银企协作，做好涉外企业汇率避险任职使命，鞭策企业客户设置汇率危险中性理念，晋升企业汇率危险执掌质效。

　　近年来公民币汇率渐渐进入双向震动的“新常态”。然而，部门企业漠视汇率危险，持久主动或被动持有汇率危险敞口，不单本身负担了强盛的汇兑失掉危险，况且也对外汇商场和金融系统运转爆发诸众负面影响。正在这一后台下，鞭策企业客户设置危险中性理念势正在必行。

　　鞭策客户设置危险中性理念是落实金融任职实体经济哀求的应有之义。如今我邦已进入高水准绽放和高质料开展新阶段，涉外企业是高水准绽放的要紧载体，缠绕汇率避险鞭策外贸外资稳中提质是金融任职实体的要紧实质。2020年第二季度从此，我邦复工复产领先环球，良众出口企业大宗承接订单，却未做好汇率套保，正在公民币升值经过中遭遇了汇兑失掉。银行行动企业汇率危险执掌相干金融任职的提供者，鞭策客户设置危险中性理念、协助实体部分规避汇率危险义不容辞。

　　鞭策客户设置危险中性理念是完备汇率变成机制的要紧一环。汇率危险执掌非中性企业（以下简称“非中性企业”）身陷高额损益震动，通常会正在心境感导下追涨杀跌，使商场短功夫齐集浮现单边需求。比如，正在2019年第三季度公民币贬值、2020年下半年公民币继续升值的经过中，分离浮现了大宗客户的顺周期购汇、结汇操作，助推汇率短期超调。以是，鞭策客户设置危险中性理念既有利于公民币汇率确凿价值呈现，也有利于阐扬汇率调整宏观经济和邦际进出自愿稳固器效率。

　　鞭策客户设置危险中性理念是贸易银行加紧危险执掌的一定哀求。非中性企业常以谋利目标叙做衍出产品，正在汇率显现倒霉更改时，为其供应任职的贸易银行将特地负担衍生合约商场危险向企业信用危险转化压力。别的，非中性企业的财政情景容易受到汇率震动影响，其行动银行客户的信用情景存正在隐患。依照万得资讯征采的公然年报数据，2020年A股商场上逾千家上市公司遭遇差异水准的汇兑失掉，此中上百家企业的汇兑失掉赶上1亿元公民币。由此可睹，扩充危险中性理念是银行提防金融危险、告竣高质料开展的一定哀求，也是践行“完备金融任职、提防金融危险”的全部展现。这项使命既有助于企业庄重筹备，也有助于银行系统下降信用危险，更有利于汇率商场和宏观经济稳固运转，具有要紧的实际事理。

　　中邦农业银行以题目为导向，收拢汇率学问传导、汇率避险本钱以及中小微企业等难点规模，将汇率危险中性理念宣导行动涉外企业金融任职的中心使命，并正在内部机制、职员部队及产物任职上为其供应有力撑持，继续晋升金融任职涉外企业的质效。

　　健康内部机制，协力鞭策体例内汇率危险中性理念轨制化、常态化。中邦农业银行高度偏重宣导汇率危险中性理念、晋升任职企业汇率危险执掌才气。执掌层牵头创制总行评估小组，正在全行设置笼罩前中后台的汇率危险中性评估使命机制，兼顾饱动各项使命。同时，总行继续修订众项轨制文献，并将任职企业汇率危险执掌相干实质纳入全行内部宏观留意调控系统，正在体例内告竣汇率危险中性理念轨制化、常态化。

　　出力加紧宣导，众措并举助助企业设置汇率危险中性认识。2021年前三季度，中邦农业银行累计举办汇率危险中性宣讲会300余场，此中一半以上为中小微企业专场，笼罩企业客户超万家；分支行使命小组长远4000余家企业，点对点协助构修汇率执掌系统；总行牵头制制五期“企业汇率危险中性”传扬质料，通过人人前言扩充，有用扩展受众面；通过按期客户调研，汇率危险中性宣导的针对性继续普及。截至目前正在全辖已发展三轮线上客户调研，抽样客户超千家，实质涵盖企业筹备情景、商场预期、轨制布置、危险偏好等。依照调研结果，总分行协同联动，分歧化调解危险中性宣媾和产物推介形式，晋升宣导效率。

　　深化才气装备，苦练内功晋升任职企业汇率执掌质效。金融业要任职好实体经济，务必普及本身专业才气和任职水准。一是相持加紧条线职员专业化培训。以团队装备为本、以客户任职为中央，基于农银大学平台，通过专家齐集讲课、视频小讲堂等形式累计培训万余名产物司理和客户司理，继续晋升下层分支机构的汇率避险任职才气。二是总分行联动告竣“新闻下重”。出力构修总行直达下层筹备行的汇率新闻疏导机制，借助遍布寰宇的网点，让客户第有时间获取实时专业的汇率资讯，满意客户执掌汇率危险的新闻需求。三是打制衍出产品出售专业团队。行动银企联通的最终端，下层出售职员正在识别客户买卖目标、剖断客户危险继承才气等方面阐扬着要紧效率。通过设置衍出产品出售资历考核轨制，加紧下层出售职员的培训与视察，确保危险中性正在“末了一公里”做深、做细、做实。

　　优化产物任职，继续改革中小微企业汇率危险执掌任职提供。贯彻新开展理念，务必以商场需求为导向。中邦农业银行针对如今中小微企业正在汇率危险执掌经过中面对的难点，众管齐下，出力打制更具普惠性和有用性的归纳汇率危险执掌任职系统。一是调解履约保险规定，下降中小微企业套期保值本钱。中小微企业往往须要缴纳确保金行动履约保险，占用资金且收益低。中邦农业银行依附数据发现，精准下调中小微企业续作汇率衍出产品的履约保险比例，并正在同行中率先扩充“政府汇率避险大众确保金池”机制，大幅下降了中小微企业执掌汇率危险的资金压力。同时，中邦农业银行革新履约保险花样，推出“债市宝”（柜台记账式债券）质押管束公民币外汇衍出产品形式，明显晋升履约保险资金收益率。2021年前三季度，全行管束衍生营业客户数同比增加超八成。二是完备线上产物功用，晋升中小微企业衍生营业管束体验。中小微企业平日不装备专业外汇执掌团队，执掌汇率危险依赖银行客户司理，其套保需求通常受制于下层客户司理任职容量，难以实时获得满意。中邦农业银行继续完备线上渠道外汇衍生营业买卖功用，已告竣资讯、签约、履约、市值评估和确保金执掌等一站式任职。线上衍生营业渠道与线下任职变成有用互补，截至2021年第三季度末，线上买卖量占比拟岁首晋升5个百分点。三是因地制宜革新任职，为小微客户策画专属特性产物。中邦农业银行持久相持存身县域，扎根下层，为各地差异类型的企业客户供应特性产物与分歧化任职。比如，浙江义乌行动中海外贸小微企业最齐集的区域，其以个别工商户为主的奇特商场形式正渐渐正在邦内其他区域复制。中邦农业银行针对此类客户收款账期显然、金额小、笔数众等特色，策画推出个别工商户远期结汇和期权产物，因其量身定制、贴合需求的上风，大幅晋升了汇率避险产物正在个别工商户中的接纳水准。2021年前三季度，农业银行义乌区域外汇避险产物买卖量同比增加近8倍。

　　常态化做好汇率危险中性使命，继续加紧企业汇率危险执掌的传扬诱导。如今，进程邦度外汇执掌局、自律机制和各贸易银行的配合勤奋，大都外汇商场介入主体已基础分解危险中性理念内在和事理。下一阶段，中邦农业银行将正在任职企业汇率危险执掌方面进一步深耕细作，将宣导使命由大界限客户推介会向精准入户推介转折，由东南沿海向中西部区域延迟，由时时项下企业向血本金融项下客户拓展，继续践行大行任职实体经济责任，将宣导危险中性理念使命推向纵深。

　　协助企业设置体例性、具体性的汇率危险执掌轨制，鞭策企业汇率危险执掌向高质料开展。筑牢轨制防火墙是提防金融危险的基础保险。依照调研，大都非中性企业均存正在本身财政、内控、慰勉轨制不助助汇率危险中性的题目。下一阶段，中邦农业银行将以协助企业完备汇率避险相干轨制为使命重心，与树范企业协作，正在危险识别、计谋同意与推行、套保有用性申报和视察四个方面打制轨制框架样板，鞭策任职企业汇率危险执掌向更高质料开展。

　　继续扩展汇率危险执掌营业的笼罩面，让汇率危险执掌营业惠及更辽阔客户群体。中小微企业金融任职与危险提防事合经济转型升级和民生就业局面，是一项持久性、归纳性、体例性工程。下一阶段，中邦农业银行将阐扬本身上风，通过革新避险产物、简化营业流程、下降套保本钱等形式，中心助助三农和县域中小微企业晋升汇率危险执掌水准，下降汇率商场震动对更辽阔企业主买卖务影响，确凿任职新开展方式。■