中国工商银行个人外汇买卖知识问答

　　中国工商银行个人外汇买卖知识问答23. 先买入后卖出营业和先卖出后买入营业的外汇资金何如管制，可否混用？

　　片面外汇生意是指中邦工商银行径片面客户（以下简称“客户”）供应的区别外汇之间生意的投资营业产物（本营业所称片面外汇生意仅指一种外币与另一外币的生意营业，不征求涉及百姓币的片面结售汇）。

　　中邦工商银行片面外汇生意营业可以为客户供应躁急、本钱较低的外币兑换渠道，以及完成片面外汇投资目标。适当到场要求的客户均可通过外汇生意，正在危机自担的条件下，一是完成外汇币种兑换，餍足将持有的外币转换为所需的另一种外币的需求；二是正在确切支配外汇价值走势的景况下，通过低买高卖，或高卖低买获取价差收益。

　　工商银行针对美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元、新加坡元、港币、新西兰元、挪威克朗、丹麦克朗和瑞典克朗等币种创设片面外汇生意营业，共39个币种对（客户可营业的钱银对以工商银行相应渠道本质供应为准，工商银行将依据客户需乞降营业成长景况加众或调理营业币种）。

　　日元的单笔营业开始金额（仅指客户卖出外汇）为500日元，营业最小递增单元为1日元；挪威克朗、丹麦克朗、瑞典克朗的单笔营业开始金额（仅指客户卖出外汇）为100单元外币，营业最小递增单元为0.01单元外币；其他币种的单笔营业开始金额（仅指客户卖出外汇）为10单元外币，营业最小递增单元为0.01单元外币。

　　客户外汇生意营业全部营业出发点及最小递增单元以中邦工商银行相应渠道本质供应为准。中邦工商银行可以依据须要对上述营业出发点金额及最小递增单元举办调理，全部请以中邦工商银行通告为准。

　　中邦工商银行正在归纳参考环球外汇墟市走势、墟市滚动性等成分的底子上，向客户供应片面外汇生意营业的报价。

　　报价以“外汇A/外汇B”示意，即肯定数目外汇A（常常为1或100）兑换为外汇B的汇率。全部分为：银行买入价，即客户向中邦工商银行卖出外汇B的汇率；以及银行卖出价，即客户向中邦工商银行买入外汇B的汇率。正在同有时点，银行卖出价要高于银行买入价。

　　客户遵守工商银行营业报价举办片面外汇生意营业，工商银行不另行收取手续费。

　　客户举办片面外汇生意营业，区别现钞营业或现汇营业，即以现钞买入的外汇为现钞、卖出后仍为现钞；以现汇买入的外汇为现汇，卖出后仍为现汇。

　　客户可通过中邦工商银行流派网站（）或到工商银行贸易网点盘查外汇生意营业闭联消息。

　　（2）危机接受才华评估结果为平均型（C3）、生长型（C4）、进步型（C5）之一；

　　客户可通过中邦工商银行贸易网点、网上银行等渠道申请统治片面外汇生意营业。

　　客户正在申请统治片面外汇生意营业前，须严谨阅读《中邦工商银行外汇生意产物先容》、《中邦工商银行外汇生意营业正派》等质料，充斥分析外汇生意的产物特色及闭联危机；须授与工商银行危机接受才华评估和投资营业类产物适合度评估。适当闭联请求的客户，可与工商银行签订《中邦工商银行外汇生意营业公约》，开通片面外汇生意营业。

　　（1）资金账户：客户须指定自己正在工商银行开立的片面众币种借记卡或结算账户活期存折行为资金账户，用于核算外汇生意的资金收付。

　　（2）营业账户：客户统治营业开通手续后，工商银行主动为其开立外汇生意先卖出后买入营业的营业账户，用于核算客户先卖出后买入营业中卖出的非美元外汇金额的收付。

　　（3）担保金账户：关于以先卖出后买入格式举办营业的客户，体例还将为其开立担保金账户，用于核算客户先卖出后买入营业担保金的收付和损益。

　　正在统一地域，客户只可指定一个资金账户，且只可阔别开立一个营业账户和一个担保金账户，但可调理资金账户对应的当地域片面众币种借记卡。正在区别地域，客户可阔别开立外汇生意营业账户及担保金账户。比方，某北京客户因管事起因迁至上海生计，正在保存其原先正在北京开立的片面外汇生意账户的同时，可正在上海开立新的片面外汇生意账户，两个地域的片面外汇生意账户可阔别操作，相互不受影响。

　　客户资金账户中的资金遵守邦度相闭囚禁部分的规章，以及中邦工商银行活期存款利率和计息格式计付息金。客户营业账户中的卖出外汇余额不计付息金；客户担保金账户中的外汇资金不计付息金。

　　客户可通过贸易网点、自助终端以及电话银行、网上银行等电子银行渠道统治外汇生意营业。

　　客户开通片面外汇生意营业后，自立挑选拟营业的币种对，并按照《中邦工商银行外汇生意营业正派》举办营业。

　　营业类型方面，工商银行径客户供应先买入后卖出和先卖出后买入两种营业类型。如客户预期将来某种外币的币值上升，可针对该种外币挑选先买入后卖出营业，通过低买高卖获取价差收益；如客户预期将来某种外币的币值降落，可针对该种外币挑选先卖出后买入营业，通过高卖低买获取价差收益。

　　营业格式方面，客户可挑选及时营业或挂单营业。客户挑选及时营业，将遵守及时营业报价完工外汇生意；客户挑选挂单营业，需依据挑选的挂单类型提交包括设订价值的挂单指令，当营业报价餍足挂单要求时，体例主动代客户按挂单设定的价值完工外汇生意。

　　目前，片面外汇生意营业可供应赢利挂单、止损挂单、双向挂单、轮回挂单、一对众挂单、触发挂单和追加挂单等众种挂单营业格式。个中，轮回挂单、一对众挂单、触发挂单及追加挂单仅实用于先买入后卖出营业类型。

　　（1）赢利挂单：赢利挂单是指客户依据自己预期汇率走势，买入某种外币时以低于而今中邦工商银行报价，卖出某种外汇时高于而今中邦工商银行报价所兴办的挂单。

　　比方，而今欧元/美元银行卖出价为1.2950，客户提交以1.2900卖出100美元的挂单营业申请，该挂单即为赢利挂单。客户该笔挂单被受理后，体例将冻结客户资金账户100美元资金。挂单有用期内，如工商银行报价触及1.2900，工商银行将为客户实现买入营业，不然挂单到期失效并对其资金账户相应资金举办解冻。

　　（2）止损挂单：止损挂单是指客户为了避免价值震动带来更大的亏损所订立的一种挂单，使之正在成交时带来的收益比而今略小，营业时需设定止损挂单价值。

　　比方，而今欧元/美元银行卖出价为1.2950，客户提交以1.3000卖出100美元的挂单营业申请，该挂单即为止损挂单。客户该笔挂单被受理后，体例将冻结客户营业账户100美元。挂单有用期内，如工商银行报价触及1.3000，工商银行将为客户实现卖出营业，不然挂单到期失效并对其营业账户相应资金举办解冻。

　　（3）双向挂单：双向挂单是指客户订立一笔挂单，同时含有赢利和止损，正在一方挂单成交后，另一方主动作废，营业时需设定赢利挂单价值和止损挂单价值。

　　比方，而今欧元/美元银行卖出价为1.2950，客户同时提交以1.2900卖出100美元的赢利挂单和以1.3000买入100美元的止损挂单，该挂单即为双向挂单。挂单有用期内，如工商银行报价先触及1.2900，工商银行将按该价值为客户实现买入营业，相应止损挂单主动失效。同样，如工商银行报价先触及1.3000，工商银行将按该价值为客户实现买入营业，相应赢利挂单主动失效。

　　（4）轮回挂单指客户同时订立营业种类和金额相像、营业倾向相反、挂单买入价低于挂单卖出价的首、次笔两笔挂单，正在报价到达相应的价值时，两笔挂单按次轮回生效。

　　比方，客户首笔挂单为操纵1000美元以1.2900的价值买入欧元，次笔挂单为以1.3100的价值卖出欧元以换回美元，当工商银行相应报价到达1.2900的时期，首笔挂单成交、次笔挂单生效；之后当工商银行相应报价到达1.3100时，次笔挂单成交，客户赢利1000×（1.3100-1.2900）=20美元，同时首笔挂单再次生效，按次轮回。

　　（5）一对众挂单：指客户举办一系列挂单，挂单营业的钱银对中一方的均为相像的币种，另一方为众种其他外汇，若工商银行相应报价到达个中一笔挂单的挂单价值时，该笔挂单成交，其他挂单失效。

　　比方，客户持有众种外汇，生气以最低的价值买入1000欧元，赢利挂单的价值阔别为欧元/美元1.2800、欧元/英镑0.8500、欧元/日元122.8000，若欧元/美元的价值最初到达，则第一笔挂单成交，客户以1280美元买入1000欧元，其余两笔挂单失效。

　　（6）触发挂单：指客户可为挂单营业成立触发价值，当工商银行价值到达该触发价值时，相应的挂单才华生效。

　　比方，客户以为欧元/美元汇率的支持点位为1.2700，剖断当汇率下跌到该程度时将回升。则可成立触发价值为1.2700、挂单价值为1.2690，金额为1000美元的止损买入挂单，当欧元/美元的汇率降落到1.2700时，止损买入挂单生效，当欧元/美元的汇率进一步降落到1.2690时，止损买入挂单主动按此价值成交。

　　（7）追加挂单：指客户正在举办挂单的同时，或举办挂单之后，可附加另一生意倾向相反的挂单，追加的挂单正在原挂单成交后生效。原先的和追加的挂单可为赢利挂单、止损挂单或双向挂单之中的一种。

　　比方，而今欧元/美元银行卖出价为1.2950，客户已设立一笔赢利挂单，以1.2900的汇率卖出100美元。客户正在该赢利买入挂单的底子上设立了一笔追加挂单，以1.3000的汇率买入100美元。挂单有用期内，如欧元/美元汇率触及1.2900，工商银行径客户实现卖出100美元营业，同时追加挂单生效，当挂单有用期内，欧元/美元汇率再上涨到1.3000时，工商银行径客户实现买入100美元的营业。

　　片面外汇生意挂单的有用期征求24小时、48小时、72小时、96小时、120小时、当周有用和30天。挂单有用期络续筹划，即挂单功夫若遇节假日或其他起因，中邦工商银行暂停发展外汇生意营业，则暂停贸易的时光仍计入挂单有用区间。

　　比方，客户于北京时光周五上午8:00凯旋提交了一笔有用期为72小时的挂单，则该笔挂单将于北京时光下周一的上午8:00到期，周六和周日的非贸易时光并不从挂单有用期中扣除。

　　客户的挂单营业可于暂停贸易功夫失效。比方，客户于北京时光周五上午8:00凯旋提交了一笔有用期为24小时的挂单，若功夫永远未到达成交要求，则该笔挂单将于北京时光周六上午8:00主动失效，不受此时处于周末非贸易时光的影响。

　　先卖出后买入营业是指客户虽未持有某种非美元外币，但正在预期该种外币相对美元的代价将下跌的景况下，可正在交纳足额美元担保金的条件下，先卖出该种外币以换取美元，然后再择机卖出美元以买回该种外币，以获取生意价差收益的营业格式。客户卖出非美元外币称为卖出开仓，买入非美元外币称为买入平仓。比方，3月7日欧元/美元的汇率大致正在1.3090至1.3100之间的程度，客户预期后期欧元相对美元的价值将下跌，正在存入担保金账户1400美元后，以1.3092的汇率卖出1000欧元，同时体例冻结1309.2美元担保金。3月8日欧元/美元的汇率下跌至1.2990，客户买入1000欧元平仓，获取收益为（1.3092-1.2990）×1000=10.2美元。

　　为便于客户了解片面外汇生意先卖出后买入营业损益景况，工商银行网上银行“外汇生意-我的外汇生意-我的持仓”菜单中列示了客户先卖出后买入营业的“持仓均价”，是指客户众笔卖出开仓统一币种非美元外汇的均匀价值。客户每新增一笔卖出开仓营业，持仓均价均产生相应调理。持仓均价=（原持仓均价×持仓金额+新卖出开仓成交价值×新卖出开仓金额）/（持仓金额+新卖出开仓金额）。

　　21. 举办片面外汇生意先卖出后买入营业，正在担保金比例方面有什么请求？

　　客户举办片面外汇生意先卖出后买入营业，正在卖出营业前，应供应100%营业担保金。当客户担保金比例到达或低于50％时，工商银行通过手机短信格式向客户举办提示；当客户担保金比例到达或低于20％且客户仍未平仓时，工商银行有权代客户举办全额强制平仓。中邦工商银行可以依据墟市要求等景况对上述担保金比例举办调理，全部请以闭联通告为准。

　　比方，某客户3月1日正在转入担保金账户1400美元后，以1.3007的欧元/美元汇率卖出1000欧元。将来倘若欧元/美元汇率上升到2.0504，客户浮动盈亏为-749.7美元，担保金比例到达50%，工商银行体例向客户发送短信提示应追加担保金。倘若欧元/美元汇率上升到2.4406时，担保金比例到达20%，如客户仍未添补担保金或自行平仓，工商银行将代客户强制平仓，并将盈余清理资金划入客户资金账户。

　　当客户持有的各币种先卖出后买入外汇营业账面均为节余时，担保金子账户中除冻结担保金和挂单营业冻结资金以外的美元资金为担保金可用余额；当客户持有的一个或众个币种先卖出后买入外汇营业账面耗费时，担保金子账户中除冻结担保金、挂单营业冻结资金和全盘账面浮现浮亏的币种浮动耗费之和等值资金以外的美元资金为担保金可用余额。

　　23. 先买入后卖出营业和先卖出后买入营业的外汇资金何如管制，可否混用？

　　客户举办先买入后卖出营业和先卖出后买入营业两种格式互相独立，阔别操作，所纪录的外汇资金数目不行累加或互相抵消。也即是说，客户通过先买入后卖额外式买入的外汇资金，只可通过先买入后卖额外式的卖出营业举办平仓；客户通过先卖出后买入格式卖出的外汇资金，只可通过先卖出后买入格式的买入营业举办平仓。

　　外汇生意采用T+0营业形式，应许客户卖出当日买入的外币，且客户成交后体例及时划转资金，是以客户正在营业日当天可举办众次外汇生意营业。

　　客户采用先买入后卖出和先卖出后买入的格式，操纵外汇A生意外汇B，损益筹划公式相像，以外汇A筹划的损益均为：

　　（1）若该钱银对采用B/A的汇率报价方式，则损益为所生意外汇B的金额×（卖出价-买入价），个中，卖出价为B/A的银行买入价，买入价为B/A的银行卖出价；

　　（2）若该钱银对采用A/B的汇率报价方式，则损益为所生意外汇B的金额/卖出价-生意外汇B的金额/买入价，个中，卖出价为A/B的银行卖出价，买入价为A/B的银行买入价。

　　关于直接标价法钱银，该币种持仓浮动盈亏 = 持仓金额（折美元） - 该币种持仓金额 / 而今美元兑该币种银行买入价。

　　关于间接标价法钱银，该币种持仓浮动盈亏=持仓金额（折美元） - 该币种持仓金额×而今该币种兑美元银行卖出价。

　　客户可通过柜面、网上银行、手机银行等渠道盘查片面外汇生意的闭联账户余额。关于网上银行渠道，可正在“外汇生意-我的外汇生意-我的持仓”栏目举办盘查；关于手机银行渠道，可正在“投资理财-外汇生意-我的持仓”栏目举办盘查。

　　客户可通过柜面、网上银行、手机银行等渠道查看外汇生意史书营业明细景况。关于网上银行渠道，可正在“外汇生意-我的外汇生意-营业明细”栏目举办盘查；关于手机银行渠道，可正在“投资理财-外汇生意-营业明细”栏目举办盘查。

　　外汇生意价值受邦际政事、经济成分及突发事情影响，可以会产生晦气震动。客户举办外汇生意存正在投资耗费的可以性，客户应闭切墟市价值转移，严慎营业。

　　客户统治片面外汇生意营业除闭切墟市危机外，还该当留神可以面对的战略危机、滚动性危机、操态度险、合规危机、体例危机、不成抗力及突发事情危机、营业暂停、停办危机以及其他或有危机，请提神阅读产物先容与营业公约中的闭联提示。

　　汇率，是指两种区别钱银之间的兑换价值。借使把外汇也看作是一种商品，那么汇率即是正在外汇墟市上用一种钱银添置另一种钱银的价值。比方，l美元＝92.50日元，示意1美元可换92.50日元。

　　汇率的标价手法有直接标价法和间接标价法两种。直接标价法，是指以肯定数目（常常为1或100）的外邦钱银行为程序，折算成相应的本邦钱银，如日元的汇率常常示意为USD/JPY=94.30，示意要获取1美元，须付94.30日元，个中美元为外邦钱银。日元、加拿大元、港币、瑞士法郎等公众半钱银均采用直接标价法。

　　间接标价法，是指以肯定数目（常常为1或100）的本邦钱银为程序，折算成肯定量的外邦钱银。如欧元的汇率常常示意为EUR/USD=1.3007，示意操纵1欧元可兑换1.3007美元，个中美元为外邦钱银。欧元、英镑、澳元、新西兰元等钱银采用间接标价法。

　　某种钱银与美元的比价常常被成为根基汇率（也叫直盘或底子汇率）；两种非美元钱银之间的比价常常被称为交叉汇率（也叫交叉盘），交叉汇率可从根基汇率套算而来。

　　邦际上苛重的外汇墟市有惠灵顿、悉尼、东京、新加坡、香港、法兰克福、苏黎世、伦敦、纽约等，因为以上各个都会地跨众个时区，是以营业时光根基上能够将一天24小时掩盖。各苛重钱银的汇率日常会正在闭联墟市开市的时光内较为生动，很众首要的经济数据也会正在这些时期通告。常常墟市上所说的收盘价值，是指纽约墟市的收物价格。

　　外汇汇率受众方面成分的影响，各邦经济境况比较、利率调理、天下领域的资金滚动、大宗商品价值等经济成分，地域邦度闭联、邦内政事事势等政事成分，卓殊营业条件的成立、墟市心绪等技能成分，自然劫难、钱银管制应局的干涉等突发事情都市对外汇汇率走势发生影响。

　　墟市到场者常常可操纵闭联经济体的邦内临盆总值(GDP)、就业数据、邦际出入境况、零售出卖数据、央行利率决议、消费者价值指数及临盆者价值指数、片面消费开销、种种行业指数(如成立业、修筑业、农业)等目标，对外汇汇率的走势举办了解和剖断。