中国承认的外汇平台由于国际局势瞬息万变

　　中国承认的外汇平台由于国际局势瞬息万变广发证券股份有限公司及的确职掌本次证券发行上市项主意保荐代外人已凭据《中华百姓共和邦公法律》《中华百姓共和邦证券法》等执法、律例和中邦证监会及深圳证券往还所的相合划定，竭诚守约，努力尽责，庄重依照依法拟定的生意准则和行业自律典范出具本上市保荐书，并保障所出具文献切实、无误、完备。

　　公司聚焦家居品类十余年，以“供职环球家庭，让客户相信，使员工傲岸”为企业愿景，承袭“努力中邦品牌出海，为中邦筑制加油”的企业任务，众年来持续将产物品类向全屋场景拓展，以客户体验为驱动，埋头于为环球家庭供应更为安适的居家体验，营制更显温馨的家居气氛，创建特别优美的糊口空间。

　　公司以“环球互联网家居领先品牌”为永久发达计谋定位，产物门道图以“家”的全场景全品类计划为界线，努力于打制以“高性价比（Value for money）”、“全家居场景（Variety）”和“时尚派头安排（Stylish）”为主题特色，对标“宜家”的线上一站式家居品牌，产物持续向系列化、派头化、全糊口场景的倾向拓展。

　　正在筹划形式方面，公司核心构造产物的研发安排、运营出卖等高附加值生意合头，背靠中邦完满的供应链筑制编制和优质的家具家居财富集群，首要采用自助研发或互助开垦、外协分娩的产物供应形式，通过“邦外里自营仓+平台仓+第三方互助仓”的跨境仓储物流编制，以亚马逊、ManoMano、Cdiscount、eBay等海外出名电商平台为首要出卖渠道，为客户供应外观时尚、性能适用、品德精良的家居产物，出卖领域遮盖欧洲、北美、日本等邦度或地域。

　　SONGMICS、VASAGLE、FEANDREA三大自有品牌，历时众年已获胜跻身亚马逊欧美墟市备受消费者接待的家居品牌之列。公司产物已正在欧美等众地墟市取得了消费者的青睐和承认，众款产物终年位列亚马逊等级三方电商平台热销榜前线。所以公司众次取得亚马逊等平台授予的卖家名望奖项，2017年公司荣获“亚马逊万能卖家”称呼，2019年公司获评“亚马逊年度最受接待品牌卖家”，同年 SONGMICS和 VASAGLE同时入选“亚马逊环球开店中邦出口跨境品牌百强”；2022年，公司荣膺亚马逊环球开店公布的“2021年度‘赢之以恒’年度卖家”称呼，并陆续两年入选网经社评定的“中邦跨境电商百强榜”。

　　公司正在互联网家居界限深耕众年，僵持自有品牌的发达计谋，已筑设起一套适合线上出卖的疾捷呼应的前端产物研发和音信体系开垦编制，以及协同高效的遮盖中后端跨境产物采购、仓储物流等合头的供应链编制，为公司的继续、矫健、褂讪发达供应了有力保险。

　　公司聚焦家居品类产物十余年，首要筹划家具系列、家居系列、天井系列、宠物系列等自有品牌家居产物的研发、安排和出卖，是环球出名的互联网家居品牌商。目前公司旗下具有 SONGMICS、VASAGLE、FEANDREA三大自有品牌，历时众年已获胜跻身亚马逊欧美墟市备受消费者接待的家居品牌之列，众款产物终年位列亚马逊等级三方电商平台热销榜前线。讲演期内，公司筹划范围疾捷伸长，公司博得上述优异成效离不开主题手艺的持续改进和进取。来日，主题手艺的运用也将一连支持公司主买卖务的继续矫健发达。

　　公司的主题手艺首要聚会正在家居产物研发和音信手艺开垦两个方面，目前已堆集了众项常识产权。公司采用了庄重的手艺保密治理设施，与全面涉密研发职员均订立了保密和叙，员工对作事中所获知的公司机要担当保密职守。同时，公司亦对自助研发的环节手艺申请了专利及软件著作权，以掩护公司的常识产权。

　　该体系实行了公司从采购到出卖的数据流转及 音信治理，极大降低了公司生意运作效力

　　该体系为面向 B2C终端用户的正在线出卖平台，作 为公司品牌扩张及流量引入的落地平台

　　该体系实行了差别第三方电商平台售后题目的 联合治理，极大降低了公司客服职员的作事效力

　　该体系为面向 B2B客户的出卖平台，实行了 B2B 客户的自助订单治理

　　进一步晋升 B2B生意体系运转速率，实行公司业 务全流程治理，精确岗亭职责、典范化操作、进 一步晋升公司生意运转效力及治理效力

　　公司内部支持平台订单的要紧器材,管理现有跨 平台操作，联合操作平台,梳理生意流程，从生意

　　需求启航，进一步晋升体系和生意般配度，降低 生意运转效力，优化体系性能，晋升体系褂讪性

　　公司的主题手艺首要由来于自助研发。近年来公司继续加大研发进入，截至2022年12月31日，公司已获授权专利463项，此中适用新型专利18项，外观安排专利445项；已博得68项著作权，其入彀算机软件著作权 51项，美术作品著作权17项。公司主题手艺正在主买卖务功课流程及产物中运用通俗，并涵盖家具系列、家居系列、天井系列、宠物系列等首要家居类产物系列。

　　近年来，跟着邦际交易墟市摩擦持续，产物进口邦的交易掩护主义有举头趋向。讲演期内，公司产物的出卖墟市首要囊括欧洲、北美、日本等邦度和地域，公司正在北美地域实行的出卖收入差异为 154,510.51万元、233,457.21万元和224,410.61万元，占各期主买卖务收入的比例差异为 38.94%、39.18%和41.73%，此中美邦墟市是公司产物的首要出卖墟市之一。2018年今后，美邦政府采用了众项交易掩护主义计谋，导致中美之间的交易摩擦和争端持续升级，公司局限产物正在美邦加征合税的清单内。2022年 3月 23日，美邦交易代外办公室（USTR）发外告示，告示对处于301中司法案合税加征清单中的352项商品宽免加征合税，宽免时间自 2021年 10月 12日至 2022年 12月 31日，公司局限产物正在本次合税宽免清单内；2022年 12月 16日，USTR发外告示，将前述商品宽免刻日拉长 9个月，至 2023年 9月 30日。因为邦际事势瞬息万变，倘使来日中美两边未能竣工友爱磋议，交易摩擦永久继续以至进一步升级，而公司无法采用有用的应对设施，则公司产物的价值逐鹿力有也许受到减少，美邦消费者对公司产物的消费需求也许删除，公司的经买卖绩也许所以受到较大晦气影响。

　　邦际交易计谋与公司生意发达的合联亲昵，而邦际交易存正在诸众不确定身分，如各邦政事事势、经济计谋等更动均会影响该邦的邦际交易计谋。来日，若公司其他首要海外墟市的邦度或地域转化了进口合税计谋，或实行交易掩护主义计谋，而公司未能采用有用应对设施，则会影响公司产物正在该邦的出卖，进而对公司经买卖绩形成必定的晦气影响。

　　公司于 2019年 12月 27日、2022年12月30日被评定为手艺前辈型供职企业，2019年度至 2021年度、2022年度至2024年度减按 15%的税率计缴企业所得税。2020年、2021年和2022年，公司因手艺前辈型供职企业而享用的企业所得税优惠金额差异为 4,991.76万元、2,001.89万元和1,830.91万元，占当期利润总额的比例差异为 10.71%、6.71%和5.93%。来日倘使公司无法继续博得手艺前辈型供职企业认定，或者邦度调解企业所得税税收优惠计谋，也许会对公司经买卖绩和利润程度形成必定影响。

　　公司的德邦、美邦和日簿子公司首要通过境外电商平台向消费者出卖产物，收入首要由来于欧洲、北美和日本等邦度或地域。公司完全生意合头所涉及邦度或地域较众，境外各个邦度或地域流转税、合税、所得税及其他税费联系律例较为纷乱，公司及所聘专业税务机构已庄重按摄影合律例就前述各项税种实行申报缴纳，依照首要筹划地或收入由来地的税收计谋践诺征税职守，不存正在因少缴或应缴未缴导致的任何诉讼或行政处分。但环球各地对跨境电商的税务囚禁计谋各有差别，来日倘使首要收入由来邦度或地域的税收计谋爆发强大改观，而公司未能准确明确并实时凭据税收计谋的改观实行调解，将也许被境外税务主管部分审查或采用税收囚禁设施；或者倘使因公司或所聘税务专业机构对各项税法合用情形与主管税务组织认定存正在过失，导致存正在少缴或应缴未缴的情景，则也许对公司筹划变成晦气影响。

　　同时，发行人以子公司致欧邦际和领未科技为采购主体，将采购的产物出卖给德邦、美邦和日簿子公司，并通过该等子公司正在本地实行产物出卖，所以公司存正在跨境集团内部往还。若公司内部搬动订价被税务部分认定不满意独立第三要领则，则也许存正在需求补缴所得税的危机。

　　公司首要通过亚马逊、Cdiscount、ManoMano、eBay等海外线C平台出卖产物，线C平台是公司的首要出卖渠道。讲演期内，公司线C渠道实行的出卖收入差异为 329,065.06万元、481,513.92万元和433,081.96万元，占主买卖务收入的比例差异为 82.93%、80.81%和 80.53%。目前，亚马逊、Cdiscount、ManoMano、eBay等线上平台已逐步发达为成熟的环球性绽放式电商平台，但倘使该等电商平台的生意形式、筹划战术或筹划褂讪性爆发强大改观，则也许对公司的经买卖绩形成晦气影响。

　　别的，讲演期内，公司通过亚马逊 B2C平台实行的出卖收入占主买卖务收入的比例差异为 71.80%、67.87%和67.61%，占较量高。倘使亚马逊对第三方卖家的平台计谋及平台费率实行较大调解，或者公司与亚马逊平台的互助合联正在来日爆发强大晦气改观，而公司未能实时、有用拓展其他出卖渠道，将对公司筹划营谋、财政情况形成晦气影响。

　　2021年今后，受海运价值继续上升、欧元及美元兑百姓币汇率动摇下行等晦气身分影响，公司经买卖绩存正在必定的震撼。2021年，公司买卖收入同比伸长 50.27%，归属于母公司股东净利润同比低落 36.93%，扣除非通常性损益后归属于母公司股东净利润同比低落54.77%；2022年，公司买卖收入同比低落8.58%，归属于母公司股东净利润同比伸长4.29%，扣除非通常性损益后归属于母公司股东净利润同比伸长 21.14%。若来日显露邦际交易计谋和行业计谋改观、墟市逐鹿加剧、公司产物出卖价值低落、产物采购价值或运输供职价值大幅上涨、募投项目修复未达预期或公司不行继续连结逐鹿上风等情景，或海运价值上涨、汇率震撼等晦气身分继续存正在，公司将面对经买卖绩下滑的危机。

　　公司正在香港、德邦、美邦、日本等地均设立了子公司，首要由该等境外子公司职掌产物的采购和出卖生意，终端消费者遍布环球众个邦度或地域，公司正在筹划经过中面对差别邦度和地域的囚禁危机，涉及税收、常识产权、隐私掩护、消费者权柄掩护及不正当逐鹿等诸众方面。跟着公司生意的疾捷发达，公司也许面对日趋纷乱的筹划境况，倘使来日境外子公司或消费者所正在邦度或地域执法律例及联系囚禁央浼爆发晦气改观，而公司治理层未能实时剖析联系区域的筹划境况、囚禁央浼的改观情形，或短少相应的治理阅历和才华，也许带来筹划治理危机，从而对公司功绩变成晦气影响。

　　公司存货由库存商品、正在途存货和发出商品组成。讲演期各期末，公司存货账面价格差异为 85,865.35万元、105,170.86万元和68,900.17万元，占资产总额的比例差异为 47.83%、30.70%和19.81%，存货金额占较量高。较高范围的存货程度必定水准上加添了公司的存货落价危机和资金占用压力。讲演期各期末，公司计提的存货落价企图差异为 1,357.15万元、2,298.70万元和1,015.78万元。

　　倘使来日公司产物的墟市境况爆发强大晦气改观、墟市逐鹿加剧或公司不行优化库存治理、合理操纵存货范围，也许导致产物滞销、存货积存，则公司也许需对该等存货计提大额落价企图或予以报损，从而对公司的财政情况和筹划成绩形成晦气影响。

　　7、海运价值上涨的危机 公司通过海运的式样将产物运抵至位于欧洲、北美及日本的自营仓、平台仓 或第三方互助仓，海运费指境内口岸到境外口岸的海道运输用度。 2021年，一方面，海外疫情屡屡，加快财富外迁订单向邦内回流，导致邦 内集装箱需求显露“一箱难求”的情景；另一方面，海外疫情的屡屡也催发行业 用人紧急的题目，同时再叠加苏伊士运河断绝事宜影响，邦际运力更是处于紧急 状况。上述供需重要失衡的合联，促使运价持续飙涨。2021年，公司欧洲航路、 北美航路的海运费现实结算价的均匀价值较 2020年差异上涨了 250.82%、 102.25%，公司主买卖务本钱所以明显上升。讲演期内，公司海运费占主买卖务 本钱比例差异为 6.83%、15.59%和16.58%，2021年及2022年占比上升光鲜。 由上海航运往还所发外的中邦出口集装箱运价指数（CCFI），是反响中邦出 口集装箱运输墟市价值改观趋向的一种航运价值指数。2020年1月至2022年12 月，中邦出口集装箱运价指数（CCFI）的的确更动情形如下： 数据由来：Wind

　　2021年今后邦际远洋运输的海运价值上涨幅度较大，对公司经买卖绩形成了较大晦气影响。别的，俄乌冲突发生后，截至目前未对集装箱航运墟市形成强大晦气影响，2022年底欧美首要航路的海运价值已大幅回落。但若俄乌冲突继续升级，也许将进一步推高油价，使得班轮公司燃油本钱疾捷上涨，进而导致海运价值上涨。倘使来日海运价值继续上涨，则公司存正在经买卖绩下滑的危机。

　　8、汇率震撼及外汇管制危机 公司首要通过德邦、美邦、日本等境外子公司正在欧洲、北美、日本等邦度或 地域展开出卖生意，出卖收入首要由来于境外，公司境外出卖生意首要以欧元、 美元、英镑、加元、日元为结算币种。同时，公司首要通过香港子公司采购产物， 并首要以美元和百姓币实行结算。受汇率震撼的影响，公司讲演期内确认的汇兑 耗费差异为 414.23万元、7,175.21万元和-3,938.01万元，占利润总额的比例分 别为 0.89%、24.03%和-12.75%。公司 2021年的汇兑耗费金额较大，首要是欧元、 美元兑百姓币的汇率总体透露动摇低落趋向。2021年底，欧元、美元兑百姓币 的中心价汇率较 2021年头差异低落了 9.86%、2.52%。 2020年至2022年，欧元、美元兑百姓币中心价汇率的更动情形如下： 数据由来：Wind

　　跟着公司海外生意范围的疾捷扩张，公司外汇出卖收入及采购开销将进一步加添。近期外汇墟市继续震撼，如近期受俄乌冲突的紧急事势等身分影响，短期内欧元兑百姓币汇率走势存正在必定不确定性。若百姓币对美元、欧元等首要结算钱银永久继续升值或汇率爆发大幅震撼，而公司未能采用有用设施应对汇率危机，也许导致公司显露大额汇兑耗费，公司将面对汇率更动带来的经买卖绩震撼的危机。

　　讲演期内，公司的主买卖务毛利率差异为 54.78%、49.64%和48.32%（毛利率估量剔除了按新收入法例央浼计入主买卖务本钱的运输用度影响），透露逐年下滑的趋向。此中，公司 2021年主买卖务毛利率较 2020年下滑了 5.14个百分点，首要是2021年今后海运费大幅上涨，公司主买卖务本钱相应加添所致；2022年主买卖务毛利率较 2021年进一步下滑了 1.33个百分点，首要是海运本钱较高及欧美邦度墟市需求有所低落等身分影响所致。

　　公司产物毛利率受邦际交易境况、宏观经济程度、墟市需求及墟市逐鹿情况、产物采购本钱、海运本钱等众种身分影响，倘使来日公司不行实时凭据墟市境况或墟市需求作出相应调解，或者公司产物的出卖价值或采购本钱受前述身分影响显露较大晦气改观，也许会导致公司的主买卖务毛利率继续下滑。

　　本次拟公然垦行股票数目不赶上 4,015.00万股，不低于本次公然垦 行后发行人总股本的 10%，均采用公然垦行新股的式样，不涉及发 行人股东公然垦售股票

　　若公司决计履行高级治理职员及员工计谋配售，则公司将践诺内部 圭外审议该事项的的确计划，并依法实行披露

　　发行人或本次发行若适合保荐机构跟投央浼的，保荐机构将策画相 合子公司到场本次发行计谋配售，的确依照深圳证券往还所联系规 定履行

　　【】倍（按询价确定的每股发行价值除以发行后每股收益估量，每 股收益以【】年度扣除非通常性损益后归属于母公司全盘者的净利 润除以本次发行后总股本估量）

　　【】元（按截至【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东的 净资产/发行前公司总股本）

　　【】元（按截至【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东的 净资产/发行后公司总股本）

　　采用网下向询价对象配售发行和网上向社会大众投资者订价发行 相维系的式样或证券囚禁部分承认的其他式样（如发行时中邦证监 会合于股票的发行式样有改观，则按改观后的发行式样发行）

　　适合股历的询价对象和正在深圳证券往还所开户并开通创业板墟市 往还账户的境内自然人、法人等投资者（邦度执法、律例、中邦证 监会及深圳证券往还所典范性文献划定的禁止进货者除外）

　　本次发行用度总额为【】万元，此中承销及保荐用度【】万元、审 计验资用度【】万元、状师用度【】万元、音信披露用度【】万元、 发行手续用度及其他用度【】万元，上述用度均为不含税金额

　　广发证券指定肖东东、谭旭为致欧家居科技股份有限公司初度公然垦行股票并正在创业板上市项主意保荐代外人，指定夏朋志为项目协办人，指定郭邦、林筑霖、李嘉伟、宋倩怡、王根基、叶俏欣、孙起飞、李旭桐为其他项目构成员。

　　肖东东先生：保荐代外人，厦门大学硕士。曾职掌或到场起步股份 IPO项目、好太太IPO项目、百亚股份IPO项目、海南瑞泽并购重组项目等，并到场众家企业的改制发行上市作事，具有富厚的投资银行生意阅历。

　　谭旭密斯：保荐代外人，中山大学硕士，具备中邦注册司帐师资历、状师资历。曾职掌或到场广州酒家IPO项目、起步股份 IPO项目、好太太IPO项目、一品红IPO项目、太安堂 IPO项目、金发科技IPO项目、恒星科技IPO项目、海南瑞泽IPO项目、燕塘乳业IPO项目、好莱客IPO项目、良品铺子IPO项目、百亚股份IPO项目、百合伙份IPO项目、紫燕食物IPO、燕塘乳业非公然垦行项目、探道者非公然垦行项目、项目、达实智能并购重组项目、岭南控股并购重组项目、海南瑞泽并购重组项目、正业科技并购重组项目等，并到场众家企业的改制发行上市作事，具有富厚的投资银行生意阅历。

　　夏朋志先生：中邦百姓大学硕士，具有中邦注册司帐师资历。2015年起任职于安永华明司帐师工作所，供职众家大型金融、工业企业，具有较为富厚的审计阅历。2017年出席广发证券，曾职掌或首要到场的项目囊括良品铺子IPO项作，具有富厚的投资银行生意阅历。

　　3、截至本上市保荐书订立日，保荐机构的保荐代外人及其配头、董事、监事、高级治理职员不存正在持有发行人或其控股股东、现实操纵人及要紧合系方股份的情形，亦不存正在正在发行人或其控股股东、现实操纵人及要紧合系方任职的情形。

　　1、保荐机构已依照执法律例和中邦证监会及深圳证券往还所的联系划定，对发行人及其控股股东、现实操纵人实行了尽职观察、慎重核查，充实剖析发行人筹划情况及其面对的危机和题目，践诺了相应的内部审核圭外。保荐机构承诺保举发行人证券发行上市，联系结论具备相应的保荐作事初稿增援。

　　保荐机构已依照中邦证监会、深圳证券往还所的联系划定实行了充实的尽职观察、慎重核查，保荐机构以为：发行人具备初度公然垦行股票并正在创业板上市的条目，发行人初度公然垦行股票适合《公法律》《证券法》《初度公然垦行股票注册治理想法》和《深圳证券往还所股票发行上市审核准则》等相合执法、律例的央浼。所以，广发证券承诺保举致欧科技初度公然垦行股票并正在创业板上市。

　　保荐机构查阅了发行人讲演期内经审计财政讲演，解析公司讲演期收入伸长情形，评估发行人的生长性；查阅了行业钻探讲演以及联系行业原料、计谋，访叙发行人治理层，剖析发行人生意形式、主题手艺情形、继续改进机制、研发手艺团队情形、新旧财富统一情形、发行人逐鹿上风、来日生长空间等，解析发行人改进创业特点。

　　经核查，发行人正在邦度财富计谋的指示和增援下，以及公司持续的改进发达，发行人正在产物和音信手艺、业态形式等方面具备改进特点，正在全链条的数字化运营方面具备创建性，正在采用新工艺改进古板整装家具家居产物方面具备创意性。

　　发行人具有优良的自助改进才华，凭借改进、创建、创意展开筹划营谋，通过跨境电商新业态新形式与我邦度具家居筑制行业实行了深度统一，通过手艺改进、形式改进、业态改进助力新旧财富统一，发行人属于生长型改进创业企业。

　　经保荐机构对讲演期内发行人研发进入归集、买卖收入确认的核查，凭据《深圳证券往还所创业板企业发行上市申报及保举暂行划定》，发行人满意划定第三条第一套圭表联系目标，属于生长型改进创业企业，的确情形如下外所示：

　　比来三年（2020年至 2022年）研 发进入复合伸长率为87.75%，不低 于 15%

　　发行人比来一年研发进入金额为 4,501.06万元，不低于 1,000万元

　　比来三年买卖收入复合伸长率不低于 20% （比来一年买卖收入金额抵达 3亿元的企 业，或者依照《合于展开改进企业境内发行 股票或存托凭证试点的若干主睹》等联系规 则申报创业板的已境外上市红筹企业，不适 用前款划定的买卖收入复合伸长率央浼。）

　　发行人比来一年买卖收入为 545,538.94万元，抵达3亿元，不 合用买卖收入复合伸长率央浼

　　（三）发行人所处行业不属于《深圳证券往还所创业板企业发行上市申报及保举暂行划定》法则上不增援申报的行业

　　发行人首要从事自有品牌家具系列、家居系列、天井系列、宠物系列等家居类产物的研发、安排和出卖生意，并首要通过亚马逊、Cdiscount、ManoMano、eBay等海外出名电商平台将产物销往欧洲、北美和日本等众个邦度和地域。发行人本身不涉及产物分娩，分娩合头悉数委托给外协厂商实行。

　　凭据中邦证监会发外的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，发行人属于“批发和零售业”中的“零售业”（行业代码：F52）。凭据邦度统计局发外的《邦民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），发行人所处行业属于“批发与零售业”大类下的“互联网零售”（行业代码：F5292）子类。凭据邦度统计局发外的《新财富新业态新贸易形式统计分类（2018）》，此中“互联网零售”（行业代码：081201）属于新财富、新业态、新贸易形式的规模。酌量到发行人首要通过跨境电商平台实行境外出卖的生意形式，发行人可归属于跨境出口电商行业。

　　经核查，从所属行业来看，发行人不属于《深圳证券往还所创业板企业发行上市申报及保举暂行划定》第五条法则上不增援申报正在创业板发行上市的行业领域；发行人行业分类无误，不存正在所属行业分类更动的也许；发行人不存正在首要依赖邦度局限财富展开生意的情景，适合创业板上市的行业央浼。

　　公司首要从事自有品牌家居产物的研发、安排和出卖，并通过跨境电商这一新业态、新形式与我邦古板家具家居筑制行业实行了深度统一。发行人的确产物的行业分类不属于《财富组织调解指示目次（2022年本）》中落选类、局限类涉及的行业。发行人所处行业是跨境电商行业，跨境电商是邦度财富计谋肆意增援的新业态，已成为我海外贸发达的新动能。

　　跟着跨境电商交易机制的慢慢完满、邦际物流收集的继续疏通、邦内供应链上风的持续深化，我邦跨境电商行业发达迅猛，持续发掘中邦筑制、中邦供应链上风开采环球墟市，鞭策中邦品牌走向环球消费者，其已逐步成为鞭策中邦实行高程度绽放的前沿界限和构开邦内邦际双轮回新发达体例的环节节点。跨境电商成为跨境交易界限中极具逐鹿力的新业态、新引擎，为我海外贸发达注入新动能，是财富转型升级、改进驱动的要紧助推器，邦度改进驱动发达计谋。

　　近年来，中邦跨境电商行业受到各级政府的高度侧重和邦度财富计谋的核心增援，邦度联系部分接连出台的《合于履行增援跨境电子商务零售出口相合计谋的主睹》《邦务院办公厅合于进一步做好稳外贸稳外资作事的主睹》《邦务院办公厅合于促进对外交易改进发达的履行主睹》《邦务院办公厅合于加疾发达外贸新业态新形式的主睹》《“十四五”对外交易高质料发达计划》等一系列计谋为跨境电商行业的发达供应了精确、空阔的墟市前景，为企业供应了优良的分娩筹划境况。公司协同邦内强盛供应链的分娩力，并借助企业本身产物安排研发、供应链治理、墟市营销、渠道拓展等上风，依托跨境电商渠道链接中邦品牌与环球墟市。

　　发行人的前身致欧有限设置于 2010年 1月 8日。2020年 8月 26日，致欧有限按截至 2020年 5月 31日经审计的账面净资产折股完全改造为股份有限公司，发行人自 2010年 1月 8日有限公司设置今后继续筹划并合法存续。发行人是依法设立且继续筹划三年以上的股份有限公司。

　　发行人已依法设立股东大会、董事会及属下各特意委员会、监事会以及展开通常经买卖务所需的其他内部机构，延聘了总司理、副总司理、财政总监、董事会秘书等高级治理职员，并依法筑设健康了股东大会、董事会及属下各特意委员会、监事会以及独立董事、董事会秘书等规章轨制，发行人具备健康且运转优良的结构机构，联系机构和职员可以依法践诺职责。

　　发行人司帐根底作事典范，财政报外的编制和披露适合企业司帐法例和联系音信披露准则的划定，正在全盘强大方面平正地反响了发行人的财政情况、筹划成绩和现金流量，比来三年财政司帐讲演由普华永道出具了无保存主睹的《审计讲演》（普华永道中天审字[2023]第11014号）。

　　发行人内部操纵轨制健康且被有用履行，可以合理保障公司运转效力、合法合规和财政讲演的牢靠性，凭据普华永道出具的无保存结论的《内部操纵审核讲演》（普华永道中天特审字[2023]第0459号），发行人于2022年12月31日依照《企业内部操纵根基典范》正在全盘强大方面连结了有用的财政讲演内部操纵。

　　发行人自设立今后，庄重依照《公法律》《证券法》等执法律例和《公司章程》的央浼典范运作，筑设健康了法人管理组织，正在资产、职员、财政、机构和生意等方面均独立于控股股东、现实操纵人及其操纵的其他企业，具有完备的生意编制和面向墟市独立继续筹划的才华。

　　（1）经核查发行人主买卖务筹划情形、首要资产、牌号、专利、著作权以及控股股东操纵架构等原料，实地核查相合情形，并维系合系合联自查外、对发行人董事、监事和高级治理职员的访叙等原料，保荐机构以为：

　　发行人系由致欧有限完全改造设立，依法承继了致欧有限的全盘资产及生意。发行人合法、独登时具有与筹划联系的设置、无形资产等首要资产的全盘权或利用权，该等资产不存正在执法胶葛或潜正在胶葛，与控股股东、现实操纵人及其操纵的其他企业的资产产权界定分明。发行人资产完备，生意及职员、财政、机构独立，与控股股东、现实操纵人及其操纵的其他企业间不存正在对发行人组成强大晦气影响的同行逐鹿，不存正在重要影响独立性或者显失平正的合系往还。

　　（2）经核查发行人讲演期内的主买卖务收入组成、强大出卖、采购合同及首要平台/客户、供应商等原料，以及发行人工商原料、历次董事会和股东会（或股东大会）决议、聘任文献、员工花名册，并对发行人现实操纵人、董事、高级治理职员等实行访叙，博得股东出具的解说和同意等，保荐机构以为： 发行人自设立今后，不停埋头于自有品牌家居产物的研发、安排和出卖，公司主买卖务、操纵权和治理团队褂讪，比来二年内主买卖务和董事、高级治理职员均没有爆发强大晦气改观；发行人的股份权属了然，不存正在导致操纵权也许改造的强大权属胶葛，比来二年现实操纵人没有爆发改造。

　　（3）经核查发行人首要资产权属原料、企业信用讲演、诉讼或仲裁原料等联系文献原料，博得了联系主管部分开具的无违法违规阐明，通过收集检索发行人联系音信，以及对发行人现实操纵人及联系职员实行访叙，保荐机构以为： 发行人不存正在涉及首要资产、主题手艺、牌号等的强大权属胶葛，强大偿债危机，强大担保、诉讼、仲裁等或有事项，筹划境况依然或者将要爆发强大改观等对继续筹划有强大晦气影响的事项。

　　经核查发行人买卖执照、首要生意合同、所熟手业治理和行业计谋，博得了工商、税务、社保、公积金、海合、外汇等方面的主管机构出具的相合阐明文献，实行公然音信盘问，并与发行人控股股东、现实操纵人、董事、监事、高级治理职员访叙并博得其出具的声明与同意等，保荐机构以为：

　　发行人的筹划营谋适合执法、行政律例和《公司章程》的划定，适合邦度财富计谋；发行人及其控股股东、现实操纵人比来三年内不存正在贪污、行贿、侵掠财富、移用财富或者阻挠社会主义墟市经济顺序的刑事犯警，不存正在敲诈发行、强大音信披露违法或者其他涉及邦度安详、民众安详、生态安详、分娩安详、大众矫健安详等界限的强大违法活动；发行人的董事、监事和高级治理职员不存正在比来三年内受到中邦证监会行政处分，或者因涉嫌犯警正正在被法律组织立案伺探或者涉嫌违法违规正正在被中邦证监会立案观察且尚未有精确结论主睹等情景。

　　保荐机构查阅了发行人第一届董事会第十次聚会及 2021年第三次一时股东大会审议通过的与本次发行上市联系的议案，发行人本次拟公然垦行股票数目不赶上 4,015.00万股，占发行后总股本比例不低于 10%。

　　凭据普华永道出具的《审计讲演》（普华永道中天审字[2023]第11014号），发行人 2021年、2022年归属于母公司股东的净利润差异为 23,981.79万元、25,011.47万元，扣除非通常性损益后归属于母公司股东的净利润差异为20,748.83万元、25,134.28万元，扣除非通常性损益前后孰低的净利润均为正且累计不低于百姓币 5,000万元。

　　正在本次发行了局当年的结余岁月及自此 3个完备司帐年度 内对发行人实行继续督导。

　　1、督导发行人有用履行并完满防御 控股股东、现实操纵人、其他合系 方违规占用发行人资源的轨制

　　深化发行人庄重履行中邦证监会相合划定的认识，协助发行 人拟定、履行相合轨制；与发行人筑设通常性音信疏导机制， 确保保荐机构对发行人合系往还事项的知情权，继续体贴发

　　2、督导发行人有用履行并完满防御 其董事、监事、高管职员应用职务 之便损害发行人好处的内控轨制

　　凭据《公法律》《上市公司管理法例》和《公司章程》的规 定，协助和督导发行人有用履行并进一步完满内部操纵制 度；与发行人筑设通常性音信疏导机制，继续体贴发行人相 合轨制的履行情形及践诺音信披露职守的情形。

　　3、督导发行人有用履行并完满保险 合系往还平正性和合规性的轨制， 并对合系往还楬橥主睹

　　督导发行人的合系往还按摄影合执法律例和《公司章程》等 划定履行，对强大的合系往还，本保荐人将依照平正、独立 的法则楬橥主睹。发行人因合系往还事项召开董事会、股东 大会，应事先通告本保荐人，本保荐人可派保荐代外人与会 并提出主睹和发起。

　　4、督导发行人践诺音信披露的义 务，审查音信披露文献及向中邦证 监会、证券往还所提交的其他文献

　　与发行人筑设通常性音信疏导机制，鞭策发行人职掌音信披 露的职员进修相合音信披露的划定，当令审查发行人音信披 露文献。

　　筑设与发行人音信疏导渠道，凭据召募资金专用账户的治理 和叙落实囚禁设施，按期对项目发展情形实行跟踪和鞭策。

　　庄重依照中邦证监会相合文献的央浼典范发行人担保活动 的决定圭外，央浼发行人对全盘担保活动与保荐机构实行事 前疏导。

　　通过通常疏导、按期回访、现场查验、尽职观察等式样展开 继续督导作事；有充实原由确信发行人或联系当事人也许存 正在违法违规活动以及其他不妥活动的，应鞭策发行人或联系 当事人做出解说并刻期厘正，情节重要的，应该向中邦证监 会、往还所讲演；可央浼发行人或联系当事人依照执法、行 政律例、规章、往还所准则以及和叙商定式样，实时传递信 息；可列席发行人或联系当事人股东大会、董事会、监事会 等相合聚会；依照中邦证监会、往还所音信披露划定，对发 行人违法违规的事项楬橥公然声明。

　　发行人协和联系当事人配合保荐机构的保荐作事，并鞭策其 延聘的其他证券供职机构协助保荐机构做好保荐作事。