对帝科股份开展金融衍生品交易业务情况进行了

　　对帝科股份开展金融衍生品交易业务情况进行了审慎核查12/25/2023外汇交易员有前途吗兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”、“保荐机构”）动作无锡帝科电子原料股份有限公司（以下简称“帝科股份”、“公司”）初次公然拓行股票并正在创业板上市赓续督导阶段的保荐机构，遵循《证券发行上市保荐营业约束门径》《深圳证券买卖所创业板股票上市规矩》《深圳证券买卖所上市公司自律羁系指引第2号——创业板上市公司样板运作》等相合法则，对帝科股份发展金融衍生品买卖营业境况举行了小心核查，核查境况如下：

　　公司正在平日谋划进程中涉及外币营业，进出口营业重要结算币种是美元、欧元、日元等。受邦际政事、经济等不确定要素影响，外汇市集震撼较为屡次，为有用规避外汇市集的危险，提防汇率大幅震撼对公司功绩酿成影响，锁定汇兑本钱，公司拟遵循临盆谋划的整体境况，适度择机发展外汇衍生品买卖营业；同时，公司产物重要原原料为银粉，为规避临盆谋划中应用的原原料银价大幅震撼给公司谋划带来的倒霉影响，担保经业务绩相对宁静，公司拟通过白银期货/期权合约举行对冲操作，通过欺骗合理的金融用具锁定本钱，低落危险，升高公司逐鹿力。

　　公司及子公司拟应用自有资金发展时点余额不高出20亿元的外汇衍临盆品买卖、加入的担保金额度不高出1亿元的白银期货/期权合约买卖。上述额度自公司合联股东大会照准通过之日起十二个月内有用，有用期内能够轮回滚动应用。

　　同时，董事会提请股东大会授权董事长正在额度领域和有用期内审批公司平日金融衍生品买卖整体操作计划并签定合联合同与文献；公司财政部承当衍生品买卖营业的整体操作和约束。授权有用期自股东大会照准通过之日起十二个月内有用。

　　纠合现实营业境况，公司拟发展的金融衍生品买卖营业重要包罗远期结售汇、外汇期权、外汇掉期等外汇衍临盆品以及白银期货/期权合约。

　　公司及子公司拟发展的金融衍生品买卖营业的买卖敌手方为谋划持重、资信优秀、具有金融衍生品买卖营业谋划资历的金融机构，与公司不保存干系合联。

　　公司及子公司拟发展的金融衍生品买卖营业的资金出处为公司自有资金，不保存直接或间接应用召募资金从事该营业的情状。

　　公司发展金融衍生品买卖营业依照合法、庄重、平安和有用的准则，不得举行取利性和简单的套利买卖。但金融衍生品买卖操作仍保存必定的危险，投资危险阐发及公司风控方法如下：

　　（1）市集危险：正在白银期货/期权行情更正较大时，公司不妨无法正在请求锁定的价钱买入、卖出合约或正在预订的价钱平仓，从而酿成亏损；正在汇率行情走势与公司预期产生大幅偏离的境况下，公司锁定汇率后产生的本钱付出不妨高出不锁准时的本钱付出，从而酿成潜正在亏损。

　　（2）内部支配危险：白银期货/期权对冲和外汇衍生品买卖营业专业性较强，繁杂水平较高，不妨会因为内部支配机造不完美而酿成危险。

　　（3）违约危险：①客户供应商违约：正在产物交付周期内，因为银粉价钱大幅震撼，客户主动违约而酿成公司白银期货/期权买卖上的亏损；客户应收账款产生过期，货款无法正在预测的回款期内收回，支拨供应商的货款或归还外币贷款的工夫提前，均会影响公司现金流量境况，不妨使现实产生的现金流与已操作的外汇危险对冲营业刻期或数额无法所有般配，从而导致公司亏损；②外汇衍生品买卖敌手违约：白银期货/期权对冲和外汇衍生品买卖敌手浮现违约，不行遵从商定支拨公司结余从而无法对冲公司现实的现货市集亏损和汇兑亏损，将酿成公司亏损。

　　（4）功令危险：因合联功令产生改变或买卖敌手违反合联功令轨造不妨酿成合约无法平常奉行而给公司带来亏损。

　　（5）身手危险：从买卖到资金树立、危险支配，到与期货公司和银行的链途，内部体例的宁静与买卖的般配等，保存着因体例溃逃、次第差池、消息危险、通讯失效等不妨导致买卖无法成交的危险。

　　（6）资金危险：白银期货/期权对冲买卖采用担保金和每日盯市轨造，不妨会带来资金滚动性危险以及未实时补足担保金被强造平仓而爆发亏损的危险。

　　（1）真切金融衍生品买卖准则：公司发展白银期货/期权和外汇衍临盆品买卖营业务必以平常的临盆谋划为根本，以规避和提防原原料价钱震撼和汇率震撼危险为重要宗旨，务必与公司现实营业相般配，不得影响公司的平常临盆谋划，不得举行以取利为宗旨的买卖。因而正在举行现实衍生品买卖操作时举行苛肃的危险支配，公司将根据谋划范围以及存货数目，协议相应的衍生品买卖战术。

　　（2）轨造扶植：公司已设置《金融衍生品买卖营业约束轨造》，对公司及子公司从事白银期货/期权对冲和外汇衍生品买卖营业的基根基则、审批授权、营业约束及操作流程、消息断绝、内部危险支配方法以及消息披露等做出真切法则，也许有用样板金融衍生品买卖行动，支配金融衍生品买卖危险。

　　（3）产物采取：公司举行白银期货/期权对冲营业只限于正在境内期货/期权买卖所买卖的期货/期权，期货/期权持仓量不高出危险对冲的现货需求量。公司举行外汇衍生品买卖务必基于外币银行借钱、公司出口项下的外币收款预测及进口项下的外币付款预测等现实临盆经业务务。买卖合约的外币金额不得高出外币收款或外币付款预测金额，外汇衍生品买卖以实物交割的交割时代需与对应的外币银行借钱的兑付刻期相般配，或与公司预测的外币收款工夫或外币付款工夫相般配。

　　（4）买卖敌手约束：公司仅与具有合法天资的期货公司、大型贸易银行等金融机构发展白银期货/期权对冲、外汇衍生品买卖营业。公司将小心审查与对方签定的合约条目，苛肃奉行危险约束轨造，以提防信用危险和功令危险。

　　（5）分级约束：公司财政部、内部审计部、各营业部分动作合联职守部分或单元均有明显的约束定位和职责，通过分级约束，变成监视机造，从根底上杜绝了单人或独自部分操作的危险，正在有用地支配危险的条件下也升高了对危险的应对速率。

　　（6）消息披露：苛肃遵从深圳证券买卖所的合联法则请求实时杀青消息披露办事。

　　公司遵循财务部《企业司帐法则第22号——金融用具确认和计量》《企业司帐法则第37号——金融用具列报》《企业司帐法则第39号——公正价钱计量》等合联法则及其指南，对拟发展的金融衍生品买卖营业举行相应的核算与司帐处置，并响应正在资产欠债外及损益外合联项目中。

　　公司正在充足保险平日谋划性资金需求、不影响平常谋划行动并有用支配危险的条件下，应用个人自有资金发展金融衍生品买卖营业，有利于升高公司应对外汇震撼危险的才智，提防汇率震撼对公司谋划带来的倒霉影响；有利于规避原原料价钱震撼对公司临盆谋划酿成的潜正在危险，充足欺骗期货期权市集的套期保值功效，通过欺骗合理的金融用具锁定本钱，削减因产物价钱震撼酿成的产物本钱震撼，担保公司经业务绩的相对宁静，升高公司逐鹿力，具备须要性。

　　公司举行白银期货/期权对冲营业只限于正在境内期货买卖所买卖的期货/期权，期货/期权持仓量不高出危险对冲的现货需求量；公司举行外汇衍生品买卖营业范围与公司现实进出口营业量、外币资产范围相适合，不保存取利性操作。公司已遵循合联功令准则的请求协议《金融衍生品买卖营业约束轨造》，并通过加紧内部支配，落实危险提防方法，为公司从事金融衍生品买卖营业协议了整体操作流程，具有可行性。

　　2023年12月22日，公司第二届董事会第二十六次集会、第二届监事会第二十六次集会审议通过了《合于公司2024年度金融衍生品买卖预备的议案》，公司独立董事均发外了许诺的意睹。

　　经核查，保荐机构以为：公司及子公司发展的衍生品买卖营业的事项仍旧公司第二届董事会第二十六次集会、第二届监事会第二十六次集会审议通过，独立董事均发外了许诺的意睹，此事项尚须经公司股东大会照准。上述事项的审批次第适当《中华群众共和邦公法令》《深圳证券买卖所创业板股票上市规矩》《深圳证券买卖所上市公司自律羁系指引第2号——创业板上市公司样板运作》等合联功令准则和样板性文献以及《公司章程》的法则，公司发展金融衍生品买卖营业适当公司现实谋划的需求，公司已订定合联约束轨造，具有相应的危险支配方法。

　　综上，保荐机构对公司及子公司正在照准额度领域内发展金融衍生品买卖事项无贰言。

　　（本页无正文，为《兴业证券股份有限公司合于无锡帝科电子原料股份有限公司发展金融衍生品买卖营业的核查意睹》的签章页）