在基金的各种交易行为或者后台运作中—数字货

　　在基金的各种交易行为或者后台运作中—数字货币交易平台2.《基金合同》生效之日起 2年内，贯串 50个职责日呈现基金份额持有人数目不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元状况的，基金合其他 同该当终止，无需召开基金份额持有人大会。如本基金正在《基金合同》生效 2年后接续存续的，贯串 30个职责日呈现基金份额持有人数目不200 1

　　注:详睹《南方标普500贸易型绽放式指数证券投资基金（QDII）招募仿单》第十二个人“基金的投资”。

　　缔结双边囚系合营原宥备忘录的邦度或地域证券商场挂牌贸易的平常股、优先股、环球存托凭证和美邦存托凭证、房地产信任凭证等（下同）），ETF

　　与标的指数联系的公募基金、上市贸易型基金（含 ，下同）、中邦证监会应承投资的布局性产物及金融衍分娩品等。另外，为更好地杀青投资主意，本基金可到场其他境外商场投资器材和境内商场投资器材投资。

　　境内商场投资器材网罗少量非成份股（包括主板、创业板及其他经中邦证监会准许或注册发行的股票以及存托凭证（下同））、衍生器材（股指期货、股票期权等）、债券（网罗邦债、金融债、企业债、公司债、政府机构债券、地方政府债券、次级债、可转换债券、可换取债券、央行单据、中期单据、短期融资券、超短期融资券等）、资产赞成证券、债券回购、银行存款（网罗赞同存款、按期存款及其他银行存款）、同行存单、钱币商场器材以及中邦证监会应承基金投资的其他金融器材（但须适宜中邦证监会的联系章程）。

　　境外商场投资器材网罗正在已与中邦证监会缔结双边囚系合营原宥备忘录的邦度或地域证券囚系机构备案注册的公募基金（含 ETF）；已与中邦证监会缔结双边囚系合营原宥备忘录的邦度或地域证券商场挂牌贸易的平常股、优先股、环球存托凭证和美邦存托凭证、房地产信任凭证；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭赞成证券、资产赞成证券及经中邦证监会承认的邦际金融构制发行的证券；银行存款、可让渡存单、银行承兑汇票、银行单据、贸易单据、回购赞同、短期政府债券等钱币商场器材；远期合约、交换及经中邦证监会承认的境交际易所上市贸易的权证、期权、期货等金融衍分娩品；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的布局性投资产物；以及执法法则或中邦证监会应承基金投资的其他金融器材，但须适宜中邦证监会联系章程。

　　本基金能够举办境外证券假贷贸易、境外正回购贸易、逆回购贸易。相合证券假贷贸易的实质以特意缔结的三方或众方赞同商定为准。

　　正在筑仓落成后，本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的资产比例90% 80%

　　如执法法则或囚系机构此后应承基金投资其他种类，基金拘束人正在推行合意序次后，能够将其纳入投资鸿沟。

　　本基金要紧采用复制战术、代替战术及其他合意的战术以更好的跟踪标的指数，杀青基金投资主意。本基金力求日均跟踪偏离度的绝对值不高出 0.35%，年跟踪差错不高出 4%。要紧投资战术网罗：复制战术、代替要紧投资战术 战术、金融衍生品投资战术、债券投资战术、可转换债券及可换取债券投资战术、资产赞成证券投资战术、存托凭证投资战术、境外商场基金投资战术、境外回购贸易及证券假贷贸易战术等以更好的跟踪标的指数，杀青基金投资主意。

　　本基金的功绩对比基准为经汇率调度后的标的指数收益率。本基金标的功绩对比基准

　　本基金属于股票型基金，通常而言，其恒久均匀危害和预期收益秤谌高于混杂型基金、债券型基金与钱币商场基金。本基金要紧采用所有复制法跟踪标的指数的显露，具有与标的指数、以及标的指数所代外的商场危害收益特色 犹如的危害收益特色。

　　本基金可投资于境外证券，除了需求经受与境内证券投资基金相似的商场震动危害等通常投资危害除外，本基金还面对汇率危害等境外证券商场投资所面对的更加投资危害。

　　（二） 投资组合股产装备图外/区域装备图外（三） 自基金合同生效以还基金每年的净值增进率及与同期功绩对比基准的对比图三、投血本基金涉及的用度

　　投资人正在申购基金份额时，申购代办券商可依据不高出0.2%的圭表收取佣金。

　　投资人正在赎回基金份额时，赎回代办券商可依据不高出0.2%的圭表收取佣金。

　　上外中年用度金额为基金满堂经受用度，非单个份额种别用度，且年金额为预估值，最终实践金额以基金按期讲演披露为准。

　　若投资者申购本基金份额，正在持有时间，投资者需开销的运作费率如下外：基金运作归纳费率（年化）

　　基金拘束费率、托管费率、发售任事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度以迩来一次基金年报披露的联系数据为基准测算。

　　投资有危害，投资者添置基金时应讲究阅读本基金的《招募仿单》等发售文献。

　　本基金为境内召募和上市贸易、投资于境外证券商场、跟踪特定指数的贸易型绽放式指数基金，境外证券贸易所、期货贸易所、证券与期货备案结算机构的贸易法则、营业法则和商场旧例与境内有较大不同，基金拘束人和联系商场到场主体涉及跨境营业的措置本领、体味、体例等有待验证，从而导致本基金的运作恐怕受到影响而带来危害。

　　另外，境外投资受到各个邦度/地域宏观经济运转景况、钱币战略、财务战略、财富战略、税法、汇率、贸易法则、结算、托管以及其他运态度险等众种要素的影响，上述要素的震动和蜕变恐怕会使基金资产面对潜正在危害。

　　因为本基金投资于境外里证券商场，本基金受到各个邦度或地域宏观经济运转景况、钱币战略、财务战略、财富战略、税法、汇率、贸易法则、结算、托管以及其他运态度险等众种要素的影响，上述要素的震动和蜕变恐怕会使本基金资产面对潜正在危害。另外，本基金所投资的邦度或地域也存正在选用某些管制要领的恐怕，如血本或外汇管制、对公司或行业的邦有化、充公资产以及征收高额税收等，从而对基金收益以及基金资产带来晦气影响。另外，因为各个邦度或地域合用区别执法、法则的由来，恐怕导致本基金的某些投资手脚正在个人邦度或地域受到控制或合同不行寻常履行，从而使得基金资产面对牺牲的恐怕性。

　　本基金投资于境外里证券商场。正在筑仓落成后，本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。因而，境外里标的股票商场和债券商场的蜕变均会影响到基金功绩显露，基金净值显露因而恐怕受到影响。

　　本基金以邦民币召募和计价，当汇率爆发更动时，将会影响到邦民币计价的净资产代价，从而导致基金资产面对潜正在危害。汇率的震动也恐怕加大基金净值的震动，从而对基金功绩形成影响。另外，因为基金运作中的汇率取自汇率颁发机构，要是汇率颁发机构呈现汇率颁发时期延迟或是汇率数据失误等景况，恐怕会对基金运作或者投资者的决定形成晦气影响。

　　邦度或地域的财务战略、钱币战略、财富战略、地域进展战略等宏观战略爆发蜕变，导致商场震动而影响基金收益，也会形成危害，称之为政事危害。比如，境外商场的政府恐怕会鉴于政事上的优先探求，蜕变付出战略。本基金以境外商场为要紧投资地域，因而境外商场的政事、社会或经济形势的更动（网罗自然灾荒、战斗、风行病、暴动或罢工等），都恐怕对本基金变成直接或者是间接的负面报复。

　　因为各个邦度/地域合用区别执法法则的由来，恐怕导致本基金的某些投资手脚正在个人邦度/地域受到控制或合同不行寻常履行，从而使得基金资产面对牺牲的恐怕性。

　　正在投资各邦或地域商场时，因各邦、地域税务执法法则的区别，恐怕会就股息、利钱、血本利得等收益向各邦、地域税务机构缴征税金，网罗预扣税，该手脚恐怕会使得资产回报受到必然影响。各邦、地域的税收执法法则的章程恐怕蜕变，或者加以具有追溯力的修订，因此恐怕须向该等邦度或地域缴纳本基金发售、估值或者出售投资当日并未估计的卓殊税项。

　　本基金正在投资海外商场时会事先通晓明确各地域的税务执法法则，同时，正在境外托管人的协助下，落成投资所正在邦度或地域的税务扣缴职责。

　　因为各个邦度/地域对上市公司平居策划运动的管帐措置、财政报外披露等管帐核算圭表的章程存正在必然不同，恐怕导致基金司理对公司剩余本领、投资代价的判别形成差错，从而给本基金投资带来潜正在危害。

　　境外的证券贸易佣金恐怕比邦内高。境外证券贸易所、钱币商场、证券贸易编制以及证券经纪商的囚系编制和轨制与邦内区别。证券贸易交割时期、资金整理时期有恐怕比邦内需求更长时期。另外，正在基金的投资贸易中，因贸易的敌手方无法推行对一位或众位的贸易敌手的付出责任而使得基金正在投资贸易中遭遇牺牲。

　　证券假贷/正回购/逆回购危害的要紧危害正在于贸易敌手危害，全体来讲，关于证券假贷，贸易期满时借方未履约归还所借证券，或正在贸易时间未履约付出已借出证券形成的全数股息、利钱和分红；关于正回购，贸易期满时买方未履约卖回已买入证券，或正在贸易时间未履约付出售出证券形成的全数股息、利钱和分红；关于逆回购，贸易期满时卖方未履约买回已售出证券。

　　本基金由境外托管人供应境外资产托管任事，存正在因合用执法区别导致基金资产牺牲的危害。因为境外所合用执法法则与境内执法法则有所区别的由来，恐怕导致本基金的某些投资及运作手脚正在境外受到控制或合同不行寻常履行，从而使得基金资产面对牺牲危害。

　　标的指数并不行所有代外统统股票商场。标的指数成份股的均匀回报率与统统股票商场的均匀回报率恐怕存正在偏离。

　　标的指数成份股的代价恐怕受到政事要素、经济要素、上市公司策划情形、投资人心绪和贸易轨制等百般要素的影响而震动，导致指数震动，从而使基金收益秤谌爆发蜕变，形成危害。

　　（3）基金投资组合回报与标的指数回报偏离的危害及跟踪差错驾驭未达商定主意的危害

　　因为标的指数调度成份股或改换编制办法、标的指数成份股爆发配股或增发等手脚导致成份股正在标的指数中的权重爆发蜕变、成份股派呈现金盈余、新股市值配售、成份股停牌或摘牌、活动性差等由来使本基金无法实时调度投资组合以及与基金运作联系的用度等要素使本基金形成跟踪偏离度和跟踪差错。

　　假使恐怕性很小，但按照基金合同章程，如呈现改换标的指数的状况，本基金将改换标的指数。基于原标的指数的投资战略恐怕蜕变，投资组合需随之调度，基金的收益危害特色将与新的标的指数保留划一，投资者须经受此项调度带来的危害与本钱。

　　因涉及境外商场证券的营业，正在投资人申购、赎回本基金时，本基金组合证券中证券需以必然数目的现金举办现金代替，并由基金拘束人依据招募仿单的章程代办申赎投资人举办联系证券营业，投资人需接受买入证券的结算本钱和卖出证券的结算金额的不确定性（含汇率震动危害）。

　　假使本基金将通过有用的套利机制使基金份额二级商场贸易代价的折溢价驾驭正在必然鸿沟内，但基金份额正在证券贸易所的贸易代价受诸众要素影响，存正在区别于基金份额净值的状况，即存正在代价折溢价的危害。

　　证券贸易所颁发基金份额参考净值（IOPV），供投资人贸易、申购、赎回基金份额时参考。IOPV与及时的基金份额净值恐怕存正在不同，与投资者申购赎回的实践结算代价也恐怕存正在不同，IOPV估计打算也恐怕呈现失误。投资人若参考IOPV举办投资决定恐怕导致牺牲，需投资人自行经受后果。

　　要是投资者申购时未能供应适宜哀求的申购对价，或者基金拘束人按照基金合同的章程拒绝投资者的申购申请，则投资者的申购申请腐烂。本基金的申购赎回清单中，基金拘束人可设定申购份额上限，以对当日的申购总范围举办驾驭，恐怕存正在因到达当日申购上限而导致后续申购腐烂的危害。另外，要是基金可用的外汇额度缺乏，申购赎回代办券商应付资金缺乏或呈现违约，投资者的申购申请也恐怕腐烂。

　　要是投资人赎回时持有的适宜哀求的基金份额缺乏或未能按照哀求盘算足额的现金，或者投资人正在备案结算机构收拾基金份额交收时持有的适宜哀求的基金份额缺乏，或者基金拘束人按照基金合同的章程拒绝投资人的赎回申请，则投资人的赎回申请腐烂。另外，基金拘束人恐怕按照成份股市值范围蜕变等要素调度最小申购赎回单元，由此恐怕导致投资人按原最小申购赎回单元申购并持有的基金份额，恐怕无法依据新的最小申购赎回单元一共赎回。

　　因本基金不再适宜证券贸易所上市要求被终止上市，或被基金份额持有人大会决议提前终止上市，导致基金份额不行接续举办二级商场贸易的危害。

　　1）申购赎回代办券商因众种由来，导致代办申购、赎回营业受到控制、暂停或终止，由此影响对投资者申购赎回任事的危害。

　　2）备案机构恐怕调度结算轨制，对投资者基金份额、资金的结算形式爆发蜕变，轨制调度恐怕给投资者带来清楚差错的危害。同样的危害还恐怕来自于证券贸易所及其他代办机构。

　　3）证券/期货贸易所、备案机构、基金托管人及其他代办机构恐怕违约，导致基金或投资者便宜受损的危害。

　　本基金的标的指数由指数编制机构颁发并拘束和保卫，异日指数编制机构恐怕因为百般由来休止对指数的拘束和保卫，本基金将按照基金合同的商定自该状况爆发之日起十个职责日向中邦证监会讲演并提来由置计划，如调动基金标的指数、转换运作形式、与其他基金统一或者终止基金合一概，并正在6个月内会集基金份额持有人大会举办外决，基金份额持有人大会未凯旋召开或就上述事项外决未通过的，基金合同终止。投资人将面对调动基金标的指数、转换运作形式、与其他基金统一或者终止基金合一概危害。

　　自指数编制机构休止标的指数的编制及颁发至处置计划确依时间，基金拘束人应依据指数编制机构供应的迩来一个贸易日的指数消息从命基金份额持有人便宜优先规定维护基金投资运作，该时间因为标的指数不再更新等由来恐怕导致指数显露与联系商场显露存正在不同，影响投资收益。

　　标的指数确当前成份股恐怕会蜕变、停牌或摘牌，以来也恐怕会有其它股票列入成为该指数的成份股。本基金投资组合与联系指数成份股之间并非所有联系，正在标的指数的成份股调度时，存正在因为成份股停牌或活动性差等由来无法实时营业成份股，从而影响本基金对标的指数的跟踪水平。当标的指数的成份股摘牌时，本基金恐怕无法实时卖出而导致基金净值降落，跟踪偏离度和跟踪差错推广等危害。

　　本基金运作经过中，当标的指数成份股爆发昭着负面变乱面对退市，且指数编制机构暂未作出调度的，基金拘束人该当依据基金份额持有人便宜优先的规定，推行内部决定序次后实时对子系成份股举办调度，但并不确保能因而避免该成份证券对本基金基金产业的影响，当基金拘束人对该成份股予以调度时也恐怕形成跟踪偏离度和跟踪差错推广等危害。

　　联系当事人正在营业各合头操作经过中，因内部驾驭存正在缺陷或者人工要素变成操作失误或违反操作规程等由来恐怕引致危害，比如，申购赎回清单编制失误、越权违规贸易、棍骗手脚、贸易失误、IT体例窒碍等危害。

　　正在基金的百般贸易手脚或者后台运作中，恐怕由于身手体例的窒碍或者谬误而影响贸易的寻常举办或者导致投资者的便宜受到影响。这种身手危害恐怕来自基金拘束人、基金托管人、备案机构、发售机构、证券、期货贸易所、证券、期货备案结算机构等等。

　　《基金合同》生效之日起2年内，贯串50个职责日呈现基金份额持有人数目不满200人或者基金资产净值低于5000万元状况的，基金合同该当终止，无需召开基金份额持有人大会。如本基金正在《基金合同》生效2年后接续存续的，贯串30个职责日呈现基金份额持有人数目不满200人或者基金资产净值低于1亿元状况的，基金合同该当终止，无需召开基金份额持有人大会。投资者恐怕面对基金合同提前终止的危害。

　　证券商场代价受到经济要素、政事要素、投资心绪和贸易轨制等百般要素的影响，导致基金收益秤谌蜕变，形成危害，要紧网罗：1、战略危害。2、经济周期危害。3、利率危害。

　　4、上市公司策划危害。5、添置力危害。6、信用危害。7、债券收益率弧线、投资股指期货的危害：（1）商场危害（2）活动性危害（3）基差危害（4）确保金危害（5）杠杆危害（6）信用危害（7）操态度险。10、投资股票期权的危害。11、本基金投资资产赞成证券的危害。12、本基金投资畅达受限证券的危害。13、本基金投资存托凭证的危害。

　　正在基金拘束运作经过中基金拘束人的学问、体味、判别、决定、才干等，会影响其对消息的占领和对经济时局、证券代价走势的判别，从而影响基金收益秤谌，变成拘束危害。但从恒久看，本基金的收益秤谌仍与基金拘束人的拘束秤谌、拘束技巧和拘束身手等联系性较大，恐怕由于基金拘束人的要素而影响基金的恒久收益秤谌。

　　3、推行备用的活动性危害拘束器材的状况、序次及对投资者的潜正在影响本基金为贸易型绽放式基金，将依照商场最新活动本性况，正在申购赎回清单中设定合意的逐日赎回上限，以尽量规避巨额赎回导致的活动性危害。要是呈现活动性危害，基金拘束人经与基金托管人商量，正在确保投资者取得平允应付的条件下，可推行备用的活动性危害拘束器材，举动特定状况下基金拘束人活动性危害拘束的辅助要领，网罗但不限于暂停采纳赎回申请、延缓付出赎回对价、暂停基金估值以及中邦证监会认定的其他要领。同时基金拘束人将功夫提防恐怕形成的活动性危害，对活动性危害举办平居监控，护卫持有人的便宜。推行备用活动性危害拘束器材的决定序次遵从基金拘束人活动性危害拘束轨制的章程收拾。当推行备用的活动性危害拘束器材时，有恐怕无法按基金合同商定的时限付出赎回对价。

　　2、因营业速捷进展而正在轨制创设、职员装备、内控轨制作战等不完好而形成的危害；3、因人工要素而形成的危害、如黑幕贸易、棍骗手脚等形成的危害；4、对要紧营业职员如基金司理的依赖而恐怕形成的危害；

　　6、不成抗力恐怕导致基金资产的牺牲，影响基金收益秤谌，从而带来危害；7、其他无意导致的危害。

　　8、金融商场危殆、行业竞赛、代办商违约、基金托管人违约等超越基金拘束人本身直接驾驭本领除外的危害，也恐怕导致基金或者基金份额持有人便宜受损。

　　（六）本基金执法文献危害收益特色外述与发售机构基金危害评议、发售机构之间的基金危害评议恐怕不划一的危害

　　本基金执法文献投资章节相合危害收益特色的外述是基于投资鸿沟、投资比例、证券、期货商场广大顺序等做出的概述性描画，代外了通常商场景况下本基金的恒久危害收益特色。

　　发售机构(网罗基金拘束人直销机构和其他发售机构)按照联系执法法则对本基金举办危害评议，区别的发售机构采用的评议办法恐怕存正在区别，因而发售机构的危害等第评议与基金执法文献中危害收益特色的外述恐怕存正在区别，发售机构之间的危害等第评议也恐怕存正在区别，发售机构基于本身采用的评议办法恐怕对基金的危害等第举办按期或不按期的调度，但发售机构向投资人推介基金产物时，所依照的基金产物危害等第评议结果不得低于基金拘束人作出的危害等第评议结果。投资人正在添置本基金时需依据发售机构的哀求落成危害接受本领与产物危害之间的结婚查验。

　　南方标普500贸易型绽放式指数证券投资基金（QDII）（以下简称“本基金”）经中邦证监会2022年8月1日证监许可〔2022〕1698号文注册召募。中邦证监会对本基金召募的注册，并不证明其对本基金的代价和收益作出本色性判别或确保，也不证明投资于本基金没有危害。

　　基金拘束人遵从恪尽责任、敦厚信用、严谨刻苦的规定拘束和操纵基金产业，但不确保基金必然剩余，也不确保最低收益。

　　基金投资者自依基金合同赢得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同确当事人。

　　与本基金/基金合同联系的争议处置形式为仲裁。因《基金合同》而形成的或与《基金合同》相合的通盘争议，如经友谊商量未能处置的，任何一方均有权将争议提交深圳邦际仲裁院，依据深圳邦际仲裁院届时有用的仲裁法则举办仲裁，仲裁位置为深圳市。

　　基金产物原料概要消息爆发庞大改换的，基金拘束人将正在三个职责日内更新，其他消息爆发改换的，基金拘束人每年更新一次。因而，本文献实质比拟基金的实践景况恐怕存正在必然的滞后，如需实时、确切获取基金的联系消息，敬请同时合怀基金拘束人颁发的联系且自告示等。

　　投资人知悉并制定基金拘束人可为投资人供应营销消息、资讯与增值任事，并可自决采取退订，全体的任事阐明详睹招募仿单“基金份额持有人任事”章节。

　　以下原料详睹基金拘束人网站[客服电线贸易型绽放式指数证券投资基金（QDII）基金合同》、《南方标普500贸易型绽放式指数证券投资基金（QDII）托管赞同》、《南方标普500贸易型绽放式指数证券投资基金（QDII）招募仿单》●按期讲演、网罗基金季度讲演、中期讲演和年度讲演