13.境外机构投资者若选择《通知》第二条、第三

　　13.境外机构投资者若选择《通知》第二条、第三条所列第一种渠道2023年9月6日日，邦度外汇束缚局发外《邦度外汇束缚局闭于圆满银行间债券市集境外机构投资者外汇危害束缚相闭题目的通告》（汇发〔号，以下简称《通告》），进一步方便银行间债券市集境外机构投资者束缚外汇危害。日前，维系践诺中境外投资者和结算代庖人广大闭心的题目，邦度外汇束缚局发外闭连策略问答，针对《通告》所涉的个方面操作，注意注脚了外汇危害敞口鸿沟、外汇对冲渠道改观、账户开立、资金划转等操作性题目。

　　答：《通告》合用于银行间债券市集直接投资形式的外汇危害束缚，“债券通”、QFII/RQFII、境外央行类机构等债券投资的外汇危害束缚分歧用《通告》。对待QFII/RQFII项下通过非业务过户至银行间债券市集直接投资项下的债券投资外汇危害束缚，合用《通告》。

　　答：境外机构投资者能够依据本身生意必要遴选《通告》第二条、第三条所列外汇对冲渠道，或改观已遴选的外汇对冲渠道，但“进入银行间外汇市集业务”与“行为客户与境内金融机构直接业务”只可应用一种。

　　答：境外机构投资者行为客户与境内金融机构直接业务，能够遴选结算代庖行，也能够遴选结算代庖行以外的其他境内金融机构，但总数不抢先3家。

　　答：依据《中邦群众银行布告〔2016〕第3号》，境外机构投资者既包罗正在境外依法注册创建的贸易银行、保障公司、证券公司、基金束缚公司以及其他资产束缚机构等百般金融机构，也包罗上述金融机构依法合规面向客户发行的投资产物，以及养老基金、慈善基金、奉送基金等中邦群众银行认同的其他中永远机构投资者。所以，境外机构投资者是以全部机构或整个产物的身份发展外汇衍生品业务，取决于其进入银行间债券市集的身份。

　　答：主经纪生意（PrimeBrokerage）是指境外机构投资者（主经纪客户）借用境内金融机构（主经纪商）外面和授信，正在银行间外汇市集与敌手方杀青业务的生意形式。主经纪生意的整个操作正派由中海外汇业务中央当令颁布。

　　答：外汇危害敞口（也称汇率危害敞口）是指境外机构投资者以境外汇入资金正在银行间债券市集因投资群众币债券而接受群众币汇率震动危害的头寸，包罗债券投资的本金、息金以及市值转变。外汇危害敞口是境外机构投资者正在境外里汇市集修树外汇衍生品敞口的本原。

　　7.境外机构投资者要是是以从境外汇入的群众币资金投资银行间债券市集，是否能够正在境内市集束缚外汇危害？

　　答：境外机构投资者无论是从境外汇入外汇或群众币资金投资银行间债券市集，债券投资项下形成的外汇危害敞口都能够正在境内市集发展外汇衍生品业务束缚外汇危害。

　　8.境内金融机构正在与境外机构投资者的外汇衍生品业务中是否必要实践实需审核？

　　答：依据《通告》章程，初次发展外汇衍生品业务前，境外机构投资者应向境内金融机构或中海外汇业务中央提交听从套期保值准则的书面应许，境内金融机构能够不实践整个的实需审核。

　　9.《通告》第五条章程，当债券投资爆发转变而导致外汇危害敞口转变时，境外机构投资者应正在五个职责日内或月后五个职责日内对相应持有的外汇衍生品敞口举行调治。五个职责日内奈何揣度？

　　答：五个职责日内是指自债券投资实质爆发转变之日或每月最终一个职责日起（不含），至调治外汇衍生品敞口所涉外汇业务的成交日（TradeDate），合计不抢先（含）五个职责日。

　　10.境外机构投资者发展债券投资项下外汇衍生品业务时，对待业务形式以及币种、限日、代价等业务因素有什么整个章程？

　　答：境外机构投资者行为客户与境内金融机构直接业务的，能够应用境外里汇市集的远期、外汇掉期、钱币掉期和期权及产物组合，外汇衍生品的币种、限日、代价等业务因素遵照贸易准则由业务两边商洽确定。境外机构投资者直接或通过主经纪生意进入银行间外汇市集业务的，从命银行间外汇市集章程践诺。

　　11.境外机构投资者可否正在结算代庖行以外的境内金融机构执掌外汇掉期、钱币掉期套保？

　　答：掉期业务的近端或远端操作是全部业务的一部门，不是一笔孤独的即期或远期业务。境外机构投资者从境外汇入外汇资金后，依据本身债券投资和外汇对冲需求，能够遵照《通告》章程的渠道（不限于结算代庖行），发展近端实质换入群众币的外汇掉期或钱币掉期业务。换入的群众币资金运用于银行间债券市集投资，且债券投资项下外汇危害敞口与掉期业务敞口基础结婚。

　　答：境外机构投资者发展债券投资项下外汇衍生品业务时，不妨涉及期权费，或因展期、反向平仓、差额结算等形成群众币或外币损益，闭连资金收付纳入其群众币和外汇专用账户的进出鸿沟，并可依据实质必要执掌本外币兑换。

　　13.境外机构投资者若遴选《通告》第二条、第三条所列第一种渠道，且业务敌手为非结算代庖行，是否务必正在闭连金融机构开立外汇专用账户？

　　答：境外机构投资者可依据本身必要遴选是否开立外汇专用账户。如需正在结算代庖行以外的其他境内金融机构开立专用外汇账户，可凭《邦度外汇束缚局闭于境外机构投资者投资银行间债券市集相闭外汇束缚题目的通告》（汇发〔2016〕12号）章程的生意备案凭证执掌。与投资债券闭连的跨境资金收付，应通过结算代庖行执掌。

　　14.境外机构投资者的业务敌手若为非结算代庖行且未正在该机构开立账户，能否通过结算代庖行账户完毕“资金不落地划转”？

　　答：现行境外机构群众币及外币账户束缚策略应允“资金不落地划转”，境外机构投资者正在非结算代庖行发展的外汇衍生品业务，能够通过结算代庖行的专用账户直接手理外汇衍生品业务项下的资金收付，整个操作办法由闭连各方商洽。

　　15.境外机构投资者行为客户与境内金融机构直接业务，境内金融机构有哪些消息报送哀求？

　　答：境内金融机构应遵照中海外汇业务中央章程逐日报送境外投资者外汇衍生品业务消息；同时，遵照《银行结售汇统计轨制》（汇发〔2019〕26号）等章程，向外汇局奉行对客户外汇衍生品生意统计和讲演职守。

　　16.《通告》合用鸿沟以外的外汇衍生品业务差额交割能否遴选以外币结算损益？

　　答：《通告》章程以外的外汇衍生品差额交割仍从命《邦度外汇束缚局闭于圆满远期结售汇生意相闭外汇束缚题目的通告》（汇发〔2018〕3号）章程，以群众币结算损益。