外汇交易基本知识和交易流程 共31页

　　外汇交易基本知识和交易流程 共31页项目一 外汇业务的基础常识和业务流程 本项目苛重做事有： 做事一 清楚外汇业务和汇率 举止l 清楚外汇 举止2 清楚汇率 举止3 清楚外汇业务 举止4 清楚外汇市集 举止5 外汇业务盈亏的估计 做事二 外汇业务流程和操作 举止l 选取外汇业务（开P）银行 举止2 开户 举止3 看行谍报价 举止4 外汇业务平台的操作 举止5 实践业务指令 2019/7/26 1 做事一 清楚外汇业务和汇率 举止1 清楚外汇 一、什么是外汇 把一邦钱银兑换成另一邦货 动态 币，用以了偿邦际间的债权债务 含 以及举行资金变更举止。 义 广义：外币资产 静态 2019/7/26 狭义：以外币显示的、可直接用 于邦际结算的支拨办法 2 比方：我邦2019年8月1日宣告的《中华百姓共和外洋 汇收拾条例》第三条对外汇的完全实质作出如下划定： 外汇是指下列以外币显示的能够用作邦际了偿的支拨手 段和资产：(一)外币现钞，蕴涵纸币、铸币；(二)外币 支拨凭证或者支拨用具，蕴涵单子、银行存款凭证、银 行卡等；(三)外币有价证券，蕴涵债券、股票等；(四) 卓殊提款权；(五)其他外汇资产。 该条例中的外汇即采用广义观念。 2019/7/26 3 二、外汇的品种 （一）按自正在兑换性强弱来分，分为自正在外汇、有限自 由外汇和记账外汇。 自正在外汇是指不必经钱银发行邦政府答应，就能够 自正在兑换成其他钱银，或者用于向第三邦支拨的外邦货 币及其支拨办法。有限自正在外汇是指未经钱银发行邦批 准，不行自正在兑换成其他钱银或对第三邦举行自正在支拨 的外汇，这些钱银正在业务时受到肯定的控制。记账外汇 ，又称“双边外汇”，“协定外汇”，按照两邦间的协 定，正在合同邦之间利用，但未经钱银发行邦管应当局批 准，不行兑换成其他邦度钱银，或用于向第三邦支拨。 （二）按其原因和用处来分，分为生意外汇 和非生意外汇。 生意外汇是因为商品进口和出口而产生的 付出和收入的外汇。 非生意外汇是指除生意外汇以外通过其他 方面收付的外汇。 （三）按外汇生意的交割期来分分为即期外汇和远 期外汇 即期外汇，又叫做现汇，是正在邦际生意或外汇买 卖中即期举行收付的外汇。 远期外汇，又叫做期汇，指正在邦际生意或外汇买 卖中，业务兴办后不登时举行交割，而是正在他日某 有时间按合约划定的条款(代价、数目)举行交割的 外汇。 常用钱银的邦际圭臬代码 钱银名称 钱银代码 百姓币 CNY 美元 USD 钱银名称 钱银代码 港 元 HKD 瑞士法郎 CHF 日元 JPY 澳大利亚元 AUD 欧元 英镑 EUR 加拿大元 CAD GBP 新加坡元 SGD 举止2 清楚汇率 一、汇率的观念 汇率又称汇价，指一邦钱银以另一邦钱银显示的 代价，或者说是两邦钱银间的比价。因为银行每天 都将汇价的改变环境用挂牌式样颁布出来，于是汇 率又称“外汇牌价”。 2019/7/26 8 举止2 清楚汇率 二、汇率的标价手法 汇率的标价手法即确定用哪个邦度的钱银行动标 准，是以肯定单元的外邦钱银行动圭臬折算成若干 单元的本邦钱银，依旧以肯定单元的本邦钱银行动 圭臬折算成若干单元的外邦钱银。因为折算圭臬的 差异，汇率就有两种标价式样：直接标价法和间接 标价法。 2019/7/26 9 举止2 清楚汇率 （一）直接标价法 直接标价法，又叫应付标价法，是以肯定单元(1、 100、1000、10000)的外邦钱银为圭臬来估计应付 超群少单元本邦钱银。 （二）间接标价法 间接标价法又称应收标价法。它是以肯定单元(如 1个单元)的本邦钱银为圭臬，来估计应收若干单元 的外邦钱银。 2019/7/26 10 举止2 清楚汇率 三、汇率的品种 （一）从银行生意外汇的角度，分为买入汇率和卖出汇 率 正在直接标价法下，小数便是银行买入外汇的代价，即 买入汇率；大数便是银行卖出外汇的代价，即卖出汇率。 要是是间接标价法就正好相反，大数是银行买入外汇的 代价，小数则是银行卖出外汇的代价。 2019/7/26 11 （二）从汇率同意的角度，分为基础汇率和套算汇率 基础汇率是指本邦钱银与邦际上某一要害钱银的兑换 比率。套算汇率，指用两种钱银的基础汇率来套算出 来的这两种钱银的汇率。 双向报价时套算汇率的估计： 1、圭臬钱银相仿而标价钱银差异，或者圭臬钱银差异而 标价钱银相仿，采用交叉相除 2、圭臬钱银和标价钱银均不相仿，但涉及统一种钱银， 采用同边相乘 2019/7/26 12 （三）按银行汇兑式样的差异，分为电汇汇率、信汇汇率和票 汇汇率 电汇汇率是指筹备外汇营业的银行以电报电传式样通告外洋 付款所利用的汇率。 信汇汇率是指银行卖出外汇后，以信函式样通告付款的汇率 。 票汇汇率是指银行卖出外汇后，以汇票或支票办法交付客户 ，由客户携至或寄至付款地通告对方付款时所利用的汇率。 （四）按银行生意外汇交割期划分，分为即期汇率和远 期汇率 即期汇率是指正在外汇市集上，生意两边成交后，正在 两个买卖日内处理交割时所利用的汇率。 远期汇率，指生意远期外汇时所利用的汇率。远期 汇率等于即期汇率时，叫做“平价”；远期外汇的代价 高于即期外汇时，叫做“升水”；远期外汇的代价低于 即期外汇时，叫做“贴水”。 正在直接标价法下，远期外汇升水，则远期汇率为即 期汇率加上升水数；远期外汇贴水，远期汇率为即期汇 率减去贴水数。 正在间接标价法下，远期外汇升水，则远期汇率为即 期汇率减去升水数；远期外汇贴水，则远期汇率为即期 汇率加上贴水数。 如正在直接标价法下，某银行报出的外汇牌价为： 1美元=6.3416/6.3504法王法郎(也可写作 6.3416/504) 若三个月远期升水 10/15 则三个月远期汇率为：1美元=6.3426/6.3519法王法 郎 若三个月远期贴水 15/10 则三个月远期汇率为：1美元=6.3401/6.3489法王法 郎 采用双向报价时，估计远期汇率也可通过体味准则 来估计，即：远期差价为左小右大时，远期汇率等于 即期汇率加上远期点数；远期差价为左大右小时，远 期汇率等于即期汇率减去远期点数。 （五）按外汇市集的开市和收市划分，有开盘汇率和 收盘汇率 开盘汇率是指外汇市集上逐日开市后初次业务时所 报出的汇率。 收盘汇率是指外汇市集逐日买卖完结时举行终末一 批外汇生意时所利用的汇率。 （六）从汇率轨制的角度来分，可分为固定汇率和 浮动汇率。 固定汇率是指一邦钱银同另一邦钱银的兑换比 率正在肯定韶华内基础稳定，即汇率基础固定，颠簸 幅度极小。 浮动汇率指一邦钱银对另一邦钱银的兑换率根 据外汇市集的供求处境而自正在转折，政府不加干涉 。即汇率由市集供求相闭决意。 四、汇率上涨或下跌的判别 正在邦际外汇市集上，用血色显示下跌，绿色显示 上涨，黄色显示持平。上涨或下跌均是针对报价中 的根底钱银而言的。 比方：银行EUR/USD报价为：1.0673/1.0713 。3小时后，银行EUR/USD报价变为 :1.0713/1.0753。这显示欧元兑美元的代价上涨了 40点。 举止3 清楚外汇业务 1、银行部分购汇、结汇营业和部分外汇生意 2、即期外汇业务和远期外汇业务 3、掉期业务 4、外币期货业务 5、外币期权业务 6、实盘业务和虚盘业务 举止4 清楚外汇市集 一、外汇市集的界说 是将扫数外汇供应者和需求者闭联起来的一种通 信搜集体系。 二、外汇市集的特色 1、外汇市集有场内市集即业务所和场外市集； 2、外汇市集能够从礼拜一至礼拜五全天24小时进 行业务。 2019/7/26 22 举止4 清楚外汇市集 三、外汇市集的分类 （一）按照有无固定业务位置，可分为完全的外汇 市集即有形市集和概括的外汇市集即无形市集。 （二）按照业务的对象分，可分为零售市集与批发 市集 外汇银行与顾客之间的外汇业务市集属于零售市 场，外汇银行与外汇银行之间或外汇银行与核心银 行之间举行外汇业务的市集属于批发市集。 2019/7/26 23 举止4 清楚外汇市集 四、外汇市集的列入者 1、外汇银行。普通为贸易银行，它是外汇市集的主 要列入者。蕴涵本邦从事外汇营业的贸易银行和外邦 银行正在本邦的分行。 2、核心银行。它是外汇市集的调控者。普通只与外 汇银行举行业务。苛重通过设立外汇平准基金，特意 用于外汇生意，以告终干涉外汇市集的宗旨。 3、外汇经纪人。他们是经所正在邦核心银行答应，专 门正在外汇市集上先容外汇生意、传递外汇业务音讯， 从而获取佣金的中央商。 2019/7/26 24 举止4 清楚外汇市集 4、普通客户。他们是外汇市集上可靠的外汇供求者， 苛重蕴涵进出口商、外汇投资者、假贷者等。 这些群体组成了三个宗旨的业务：银行与客户之间、 银行与银行之间、银行与经纪商之间的业务。 5、外汇取利者。他们是通过预测汇率的涨跌趋向， 运用某种钱银汇率的韶华差别，低买高卖，专区投 机利润的市集列入者。 2019/7/26 25 举止5 外汇业务盈亏的估计 外汇业务常用术语： 1、头寸 2、空头、卖空、做空 3、众头、买空、做众 4、平仓、对冲 5、波幅 6、区间 2019/7/26 26 举止5 外汇业务盈亏的估计 盈亏估计的基础公式： 盈亏=根底钱银业务数目×（买入价-卖出价） 完全而言： 众头业务的盈亏 =根底钱银业务数目×（平仓代价-持仓代价） 空头业务的盈亏 =根底钱银业务数目×（持仓代价-平仓代价） 2019/7/26 27 做事2 外汇业务流程和操作 举止1 选取开户银行 举止2 开户 举止3 看行谍报价 举止4 外汇业务平台的操作 举止5 实践业务指令 2019/7/26 28 举止1 选取开户银行 选取开户银行时，苛重商量以下成分： 1、银行的报价 对部分外汇生意者来说，银行报价的生意点差越小 越好。 2、银行的办事 苛重较量买卖韶华、可业务的币种及供应的附加功 能等。 3、银行的业务平台 4、银行供应的其他办事 2019/7/26 29 举止2 开户 开户的基础操作流程如下： 1、开立银行外汇账户或者处理借记卡 2、存入肯定金额的外汇 3、填写部分实盘外汇生意效用申请外，缔结部分实 盘外汇生意合同书 4、银行审核，开通外汇业务账户，处理网上业务和 电线